【行情回顧】
美元指數本週整體走高，成功錄得十週連漲。周初行情從6個月高位回落，美聯儲利率決議前失守105，最低跌至104.68，而後強勢收復全部失地並轉漲。周內最高漲至105.79。
現貨黃金相應呈現先漲後跌走勢，美聯儲利率決議前後坐上“過山車”，最高漲至1947.50的當周高點，隨後在強勢美元打壓下快速回落，當天最低跌至1913.99美元/盎司。
或受投資者獲利了結驅動，國際原油本週錄得四周來首次收陰線。週四晚間，消息稱俄羅斯暫時限制燃油和柴油出口，WTI原油和布倫特原油價格均快速回升，但漲勢未能延續。
非美貨幣方面，因等待央行消息，美元兌日元周初表現平淡，美聯儲決議前後呈深V走勢，週四歐盤轉跌，抹消當天全部漲幅。週五日本央行維持前瞻性指引不變，日元再度承壓，本週連續第三週收漲。
英鎊兌美元周初走勢平淡，隨後受美元走強、英國央行意外維持利率不變刺激，行情一路走低，本週已連續第三週收跌。
【一週大事紀】
1.美聯儲年內還有一次加息，明年降息預期減半
在9月的政策會議上，美聯儲FOMC一致決定將聯邦基金利率目標區間維持在5.25-5.5%不變，符合市場預期。但是，點陣圖和鮑威爾的新聞發佈會比預期更加鷹派。
在政策聲明中，美聯儲表示仍需要繼續高度關注通脹風險；在判斷適當的額外政策緊縮程度時，委員會將考慮貨幣政策的累積緊縮、貨幣政策影響經濟活動和通脹的滯後性，以及經濟和金融狀況。
點陣圖顯示，2023年還有一次加息，2024年的潛在降息次數減少至2次，幅度從100基點縮水至50基點，2026年的利率預期爲2.9%，高於長期預期。鮑威爾稱，如果合適，將進一步加息，未打算就任何降息的時間點發出信號；中性利率或已上升，並可能高於長期利率。
在新聞發佈會上，鮑威爾試圖淡化點陣圖的重要性，他指出這只是FOMC官員預測的集合，而不是商定的計劃，並拒絕將“軟著陸”情景稱爲他的“基線預測”。
這是美聯儲今年第二次選擇不加息。鮑威爾解釋稱，在本輪加息週期中，美聯儲前期採取了快速大幅加息的做法，隨著利率接近所需的水平，美聯儲可以“謹慎行事”，維持利率不變是爲了等待更多數據，以作出更好的決策。光是“謹慎行事”這個詞就提到了五六次。
前聖路易斯聯儲主席布拉德表示，美聯儲可能需要進一步加息，並將利率維持在較高水平，以防範通脹再度加速的風險。美前財長薩默斯則認爲，美聯儲決策者對最新的經濟預估過於樂觀。他警告稱，他們未來可能會驚訝於通脹加速或經濟增長放緩。
“新債王”岡拉克說，美聯儲使用的數據並不可靠，而且受到聯邦學生貸款重啓、汽車工人罷工以及通脹等事件的扭曲，採取審慎和觀望態度是合理的，這是美聯儲一段時間以來做出的最佳決定之一。鮑威爾也承認，一系列外部因素造成了巨大的不確定性。
2.油市緊張跡象出現，三位數油價不再遙遠？
沙特能源大臣本·薩勒曼親王週一說，不針對任何具體的原油價格水平，產量計劃將每月審查一次，將等到看到說明市場緊張的“真實數字”後再做進一步決定。
隨著全球原油需求達到前所未有的水平以及歐佩克+限制供應，原油市場已經出現了供應緊張的跡象。聯合石油數據庫JODI週一公佈的數據顯示，沙特7月份原油出口降至601萬桶/日，較上月下降約11.6%，爲2021年6月以來的最低水平；原油產量降至901萬桶/日，較6月減少94.3萬桶/日，庫存減少296萬桶至1.4673億桶。
而且，美國俄克拉荷馬州庫欣的庫存在過去三個月裏持續減少，目前已不足2500萬桶，爲2022年12月以來的最低水平。這導致在該地交割的WTI原油溢價躍升至去年11月以來的最高點，美國原油對於亞洲和歐洲的買家來說變得過於昂貴。
週四，俄羅斯宣佈暫時禁止柴油和汽油出口，以穩定中國供應，這給本已緊張的全球燃料市場增添了壓力。出口限制將於9月21日立即生效，但沒有確定截至日期。
由於歐佩克+正在限制原油供應，煉油廠在生產足夠燃料方面已經面臨逆風。俄羅斯對燃料的臨時出口禁令可能會加劇目前全球柴油市場的短缺，歐洲燃料價格聞訊大幅上漲。
另外，隨著近幾個月油價強勁上漲，觸及10個月高點，被稱爲“大宗商品旗手”的高盛集團將未來12個月布倫特原油價格預期從每桶93美元上調至100美元。然而，該行在報告中也表示，該商品的大部分漲勢“已經過去”。
高盛表示，本季度石油市場預計將出現每天200萬桶的短缺，2023年最後三個月將出現每天110萬桶的短缺。報告還稱，全球石油消費量正處於創紀錄水平。
3.英國通脹回落，央行意外維持利率不變
週三數據顯示，英國8月CPI從7月的6.8%降至6.7%，爲2022年2月以來的最低水平；核心CPI則從6.9%大幅下跌至6.2%。
英國國家統計局表示，通脹下降的原因是酒店價格和機票價格下跌，以及食品價格漲幅低於去年同期，這抵消了燃油價格上漲和酒精飲料稅增加的影響。
週四，英國央行以5-4的投票結果意外維持基準利率在5.25%不變。這是近兩年來首次在對抗頑固的高通脹中選擇不加息，此前已連續14次加息，自2021年12月以來累計加息515個基點。
另外，英國央行將在未來12個月內削減國債購買規模1000億歐元，目標是將國債存量在一年內減少至6580億英鎊。會議紀要稱，官員們還爲進一步加息敞開了大門，但一位成員認爲，產出下降的風險越來越大，將需要更大幅度的降息。
英國央行行長貝利表示，通脹在最近幾個月大幅下降，英國央行預計，儘管油價上漲，通脹在短期內將繼續顯著下降，而服務業通脹預計將保持高位。
4.日本央行繼續按兵不動，日元匯率繼續承壓
日本8月份除新鮮食品外的消費價格同比上漲3.1%，與上月持平。不包括能源和新鮮食品的價格也與7月份持平，環比增長4.3%。日本核心CPI連續第17個月高於日本央行目標。
週五，日本央行決定繼續“按兵不動”，將基準利率維持在歷史低點-0.1%，將10年期國債收益率目標維持在0%附近，前瞻指引沒有改變，保留了“毫不猶豫地採取進一步寬鬆措施”的承諾，還對匯率水平發聲，稱需要密切關注外匯市場的發展情況。
行長植田和男在新聞發佈會上表示，當判斷通脹達到2%的目標即將實現時，將結束收益率曲線控制（YCC）和負利率政策，但目前還沒有決定政策工具變動的順序。
日本央行在7月份放鬆了對YCC的控制，允許其更自由地上升，此舉被市場視爲邁向退出負利率的一步。植田和男在此前的一次採訪中表示，日本央行年底前可能有足夠的數據來決定是否結束負利率。
另外，國際清算銀行的數據顯示，與其他貨幣相比，日元實際有效匯率已跌至1970年有記錄以來的最低水平。這凸顯了日本央行在超寬鬆貨幣政策正常化方面的壓力。
日本最高貨幣官員神田真人（Masato Kanda）週三表示，他每天都在與美國同行保持密切聯繫，雙方都認爲過度的貨幣波動是不受歡迎的。美國中國財政部長耶倫早些時候稱，如果日本採取任何干預措施來支撐日元是爲了平抑波動，那麼這種干預是可以理解的，日本的任何干預措施都不應旨在影響匯率水平。
日本首相岸田文雄週四在訪問紐約期間表示，日本政府正以高度警惕的態度密切關注外匯市場的動向，並將在不排除任何選擇的情況下，對過度波動做出適當的反應。
日本核心CPI連續第17個月高於央行目標，岸田文雄罕見震懾日元空頭
5.一年期、五年期LPR維持不變
9月20日，人民銀行授權中國全國銀行間同業拆借中心公佈了新一期貸款市場報價利率（LPR）。其中，1年期LPR爲3.45%，上月爲3.45%；5年期以上LPR爲4.2%，上月爲4.2%。本月LPR報價維持不變。
專家認爲，近期降息、降準等一系列貨幣政策效應正持續釋放，是否繼續加大調控力度尚需時日觀察。此次LPR維持不變，有利於延緩銀行息差縮窄和利率下滑的壓力，推動銀行保持向實體經濟減費讓利的持續性和長遠發展的穩健性。
6.中美成立經濟領域工作組
爲落實中美兩國元首巴厘島會晤重要共識，根據中國國務院副總理、中美經貿中方牽頭人何立峯與美國中國財政部部長珍妮特·耶倫達成的共識，中美雙方商定，成立經濟領域工作組，包括“經濟工作組”和“金融工作組”。“經濟工作組”由中美兩國中國財政部副部長級官員牽頭，“金融工作組”由中國人民銀行和美國中國財政部副部長級官員牽頭。兩個工作組將定期、不定期舉行會議，就經濟、金融領域相關問題加強溝通和交流。
7.9月來至少11城已取消限購
9月20日，廣州成爲內地一線城市中首個部分放開限購的城市，在越秀、海珠、荔灣、天河、白雲（不含江高鎮、太和鎮、人和鎮、鍾落潭鎮）、南沙等區購買住房的，本市戶籍居民家庭限購2套住房；非本市戶籍居民家庭能提供購房之日前2年在本市連續繳納個人所得稅繳納證明或社會保險證明的，限購1套住房；多區個人銷售住房增值稅徵免年限從5年調整爲2年。9月以來，至少11個城市全面取消限購，其中包括南京、武漢等強二線城市。
8.證監會：金帝股份限售股融券賣出，符合監管規定
金帝股份上市首日出現限售股融券賣出現象，轉融券融出的股份數量高達470萬股，且融出費率高達20%以上。證監會經覈查後表示，金帝股份高管與核心員工參與戰略配售後，在上市首日由資管計劃通過轉融通業務將股票出借給證券金融公司，再由證券金融公司轉融券給13家證券公司，124名投資者依規從13家證券公司融券賣出。
根據目前核查情況，上述融券業務符合當前監管規定，未發現相關主體繞道減持、合謀進行利益輸送等問題。針對市場反映的上市公司高管與核心員工參與戰略配售後階段性出借股票的規則，我會將充分聽取各方意見，進一步論證評估。
9.樂視網一審判決出爐：賠償20.40億
北京金融法院判決，被告樂視網信息技術(北京)股份有限公司於本判決生效之日起十日內向原告投資者支付投資差額損失、傭金、印花稅等賠償款共計近20.40億元。被告賈躍亭就原告投資者的損失與被告樂視網承擔連帶賠償責任。在中介機構方面，被告平安證券就原告投資者的損失在10%的範圍內與被告樂視網承擔連帶賠償責任。
10.美債首次超33萬億美元，中國連續四個月減持
當地時間9月18日，美國中國財政部數據顯示，美債總額首次超過33萬億美元，中國7月份持有的美國國債爲8218億美元，環比減少136億美元，爲連續第四個月減持。日本7月份持有的美國國債爲1.1125萬億美元，環比增加69億美元。
11.美國汽車工人罷工持續，形勢或將升級
針對福特、通用和亞特蘭蒂斯三大車企的汽車工人罷工進入第七天。美國汽車工人聯合會（UAW）或將號召更多工人罷工，車廠則維持強硬立場。通用宣佈罷工導致零部件用盡，堪薩斯Fairfax組廠工廠將解僱2000名工會工人；斯特蘭蒂斯將在俄亥俄州Toledo和印第安那州的工廠分別解僱68名和約300名工人。
高盛計算出，如果目前正在進行合同談判的三家汽車公司都受到影響，UAW的潛在罷工導致的汽車產量下降將使GDP年化季率每持續一週就下降0.05%-0.10%。
大罷工1個月將令三大巨頭損失80億美元！還將對通脹火上澆油？
12.雪佛龍澳洲LNG工人將結束罷工
美國能源巨頭雪佛龍和工會達成協議，其在澳大利亞的兩個液化天然氣工廠的罷工將結束。由兩大工會組成的離岸聯盟週五在一份聲明中證實，工人們接受了勞工監管機構提出的關於工資和工作條件的和解草案，將暫停罷工行動。該協議包括對薪酬、工作保障和名冊等問題的改進。離岸聯盟將與雪佛龍合作完成協議的起草工作，成員將很快停止目前的罷工行動。
13.波蘭不再向烏克蘭提供武器？
當地時間20日，波蘭總理莫拉維茨基表示，將不再向烏克蘭提供武器，而是專注於自身的防務。他還稱烏克蘭農產品強行推入波蘭境內，損害波蘭農民利益，破壞了當地農業市場的穩定，打壓了糧價，迫使波蘭政府出臺限價措施，並最終實施了進口禁令。但是，21日，波蘭總統杜達又稱，波蘭可能在未來向烏克蘭運送更多的後蘇聯武器。
另外，外媒報道稱，烏克蘭總統澤連斯基週四表示，烏克蘭將在秋季和冬季繼續反攻，儘管迄今爲止進展緩慢，但烏克蘭誓言繼續向俄羅斯軍隊施壓。
俄軍再向烏克蘭發動大規模能源襲擊，澤連斯基揚言秋冬繼續大反攻
14.默多克卸任媒體帝國“掌門人”
92歲的傳媒大亨默多克將卸任福克斯和新聞集團董事長一職，其執掌的新聞集團擁有紐約郵報、華爾街日報、泰晤士報、天空衛星電臺、太陽報等175家傳媒，默多克的長子拉克蘭·默多克將成爲新聞集團的唯一董事長。數據顯示，默多克最新的身價爲83億美元。
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