9月已經結束，政府停擺、罷工升級、油價飆升令美國“軟著陸”前景蒙陰，美股市場度過了艱難的一個月，標普500指數本月累計下跌4.9%，納指跌5.81%，雙雙創下今年最差的單月表現。道指本月累計下跌3.5%。因新近數據帶來了美國通脹超預期放緩的消息， 美元指數繼續跌離十個月高位，但仍連漲11周。十年期美債收益率9月累計漲超40個基點、創一年來最大月度收益率升幅，凸顯美聯儲保持緊縮、保持進一步加息的壓力。 黃金則在美債收益率和美元的壓力下，連日創下半年新低，本週創2月初以來最差表現。油價連續兩日回落，9月美油漲8.6%，布油漲9.7%，連漲四個月。

以下是新的一週裏市場將重點關注的要點（均爲台北時間）：

央行動態：鮑威爾將攜美聯儲官員傾巢出動，全球盯緊日本央行

美聯儲方面：

週一23:00，美聯儲主席鮑威爾與工人、小企業主、當地僱主和社區領袖一起參加圓桌會議，討論重建和發展當地經濟，費城聯儲主席哈克也將出席；

週二， FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯、2025年FOMC票委、克利夫蘭聯儲主席梅斯特、2024年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克發表講話；

週三22:25，美聯儲理事鮑曼在社區銀行研究大會上發表講話；

週四21:00，2025年FOMC票委、克利夫蘭聯儲主席梅斯特發表講話；23:30，2024年FOMC票委、里奇蒙德聯儲主席巴爾金就經濟前景發表講話；

週五00:00，2024年FOMC票委、舊金山聯儲主席戴利在紐約經濟俱樂部發表講話。

美聯儲“三號人物”、紐約聯儲主席Williams週五表示，他目前認爲美聯儲正處於或接近聯邦基金利率目標範圍的峯值，預計需要在一段時間內維持限制性貨幣政策立場。他的言論代表其作爲美聯儲高級官員，明確承認美聯儲可能已經結束了四十年來最激進的緊縮行動。疊加新近數據帶來了美國通脹超預期放緩的好消息，市場對美聯儲11月加息的預期降溫。可關注下週更多官員的表態。

目前金價接近3月以來的最低水平，在跌破1900美元/盎司附近維持了數月的關鍵支撐位後，拋售加速。盛寶銀行認爲，儘管美聯儲的貨幣政策立場對黃金不利，但隨著經濟增長減弱，市場情緒將會發生變化。投資者仍然擔心美聯儲的激進立場將推動經濟陷入衰退。這種擔憂將繼續支撐黃金作爲避險資產。至於金價還能跌到什麼程度，盛寶銀行認爲短期內不排除會測試1800美元；但1840美元至1850美元之間可能會有一些堅實的阻力，因爲這是一個重要的斐波納契回撤位。

其他央行重要日程：

週一07:50，日本央行公佈9月貨幣政策會議審議委員意見摘要；

週二11:30，澳洲聯儲公佈利率決議；

週三09:00，新西蘭聯儲公佈利率決議；16:00，歐洲央行行長拉加德發表講話；

週四，歐洲央行首席經濟學家連恩、歐洲央行副行長金多斯、歐洲央行管委維勒魯瓦發表講話。

全市場都在盯著日本央行。干預風險正在阻止美日突破150關口。在美國財長耶倫發表講話之後，美國和日本也已經存在協調幹預的風險。如果日本單方面干預，交易者有兩種選擇，一種是順應干預的方向，另外一種是，在基本面依然支撐美日走強的情況下，忽視干預對美日的短期影響。摩根大通認爲，如果日元兌美元跌至150以上，日本央行可能會被迫提前加息。市場分析人士認爲，如果日本央行最終決定開始收緊政策，將引發全球市場動盪。

路透調查顯示，澳洲聯儲下週將維持利率不變，下季度將上調利率至4.35%峯值，並在2024年第一季度保持不變。高盛將澳洲聯儲降息時間推遲至明年11月，還將對澳大利亞今年總體通脹率的預測上調了10個基點至5.7%。德商銀行認爲，依然強勁的經濟指標表明，澳洲聯儲貨幣政策的風險傾向於緊縮立場，因此未來幾個月澳元的風險偏向上行。

據路透調查，經濟學家表示，新西蘭聯儲將於10月4日及至2024年第一季度結束前將隔夜現金利率維持在5.50%。 澳新銀行認爲，新西蘭聯儲下週料將採取更加鷹派的言論。他們仍然預計新西蘭聯儲11月將加息，而且風險傾向於2024年需要加息。

重要數據：非農料延續降溫勢頭，美國原油庫存見底引發連鎖反應

週一，法、德、英國、歐元區9月製造業PMI；美國9月Markit製造業PMI終值、美國9月ISM製造業PMI；

週二22:00，美國8月JOLTs職位空缺；

週三，法、德、英國、歐元區9月服務業PMI；歐元區8月PPI月率、歐元區8月零售銷售月率；20:15，美國9月ADP就業人數；21:45，美國9月Markit服務業PMI；22:00，美國9月ISM非製造業PMI；22:30，美國至9月29日當週EIA原油庫存；歐佩克+聯合部長級監督委員會（JMMC）舉行會議；

週四19:30，美國9月挑戰者企業裁員人數；20:30，美國至9月30日當週初請失業金人數；

週五20:30，美國9月失業率、9月季調後非農就業人口。

數據方面要尤其關注，初請失業金人數有可能反彈，因美國汽車工人聯合會（UAW）部分罷工將導致部分生產資料短缺，迫使汽車製造商暫時裁員。

另外，關注美國原油庫存會否回升，上週庫欣庫存降至極低水平，引發了石油交易狂潮，影響了全球貿易流動，油價本週一度井噴，全球原油溢價飆升。

歐佩克+將於下週三召開部長級會議。據媒體援引消息人士報道，歐佩克+不太可能提議改變現行的產量政策。

歐美未來一週將相繼公佈9月製造業和服務業數據。歐洲央行近25年曆史上最劇烈的緊縮週期對經濟的影響正變得越來越明顯，一些指標顯示歐元區可能出現衰退。 

9月份非農就業人數和工資數據將在下週五公佈。市場預期新增就業人數爲15萬，不及前值18.7萬，失業率料從3.8%降到3.7%。汽車行業工人罷工不太可能對此次非農就業人數產生影響，因爲罷工是在非農調查周接近尾聲時開始的。值得注意的是，如果美國政府發生停擺，一系列宏觀經濟數據將無限期暫停發佈，其中就包括定於下週五公佈的9月非農數據。

重要事件：美國衆議院通過"緊急撥款議案" ，或能避免政府"停擺"

美國聯邦政府即將面臨"停擺"前數小時前，美國衆議院週六（9月30日）通過了一項緊急撥款議案，法新社稱，這是避免聯邦政府"部分關門"關鍵的一步。

法案爲聯邦政府運作45天提供資金，但凍結對烏克蘭的援助。目前議案還需送交參議院獲得通過，並由總統拜登簽署，纔可完成立法。如果法案最終獲得通過，可以在10月美國新財政年度開始時，避過聯邦政府局部停擺的危機，法案要求多個政府部門削減近30%，以及加入邊境和移民限制要求。這項法案將使政府資金維持在現有水平，無需削減， 但並不包括爲烏克蘭提供援助資金。

富國銀行表示，如果這次美國政府停擺真的發生，預計美元的表現將非常相似，美元指數可能在事件發生後的幾周內下跌1%-1.5%，同時我們也認爲美元會像以前一樣，隨後就出現反彈，美元的貶值可能是短暫的。

休市安排

中秋、國慶假期各地金融市場休市安排：