根據CNBC最近的供應鏈調查，全球航運業今年陷入貨運衰退，這一充滿挑戰的經濟狀況將持續到2024年。庫存高企和消費者支出回落是悲觀前景背後的原因。

這一供應鏈調查是於2023年10月21日至31日在管理貨運製造訂單和運輸的物流高管中進行的，其中包括羅賓遜全球物流(CHRW.O)、SEKO物流、DHL Global Forwarding Americas、德迅集團(KNIN)、OL USA和ITS物流的高管。這些公司深入瞭解託運人向世界各地的製造公司發出的訂單，因爲他們從港口提貨，並將產品從倉庫分發給零售商。

這部分的貿易管道可以讓投資者根據下訂單的數量以及卡車司機從倉庫運到商店的產品數量，提前三到四個月瞭解零售消費者的預期。它還提供了有關運費以及卡車和鐵路運輸量的信息——航運公司的兩大主要收入驅動因素。

參與並審查了該調查的OL USA首席執行官艾倫·貝爾 (Alan Baer)表示，結果表明貨運市場到2024年上半年幾乎沒有增長，這意味著運價將穩定甚至會有所下降。只能寄希望於明年下半年成交量的增加。

“如果沒有更多的貨運訂單，到2024年甚至到2025年，由於運力超過了需求，運價將繼續走軟。”

貨運保持疲軟

貨運公司按照裝載量獲利，訂單預期較低意味著這個假期季的收入可能會下降。物流高管對2024年第一季度零擔貨運費率存在分歧，一半人預計運費將上漲5%，另一半則預計費率將保持不變，最多下降15%。

大多數人認爲，滿載卡車的價格將保持不變或下降，而33%的人預計價格將小幅上漲5%。

羅賓遜物流北美地面運輸副總裁諾亞·霍夫曼 (Noah Hoffman) 預計卡車運輸零售旺季將會低迷。

在經濟低迷的背景下，貨運衰退對整個行業和那些多元化程度不足的公司來說，是很艱難的。像傑夫·貝佐斯投資的貨運初創公司Convoy這樣的公司最終走向倒閉結局。據Tank Transport稱，燃油成本上漲和運費下降導致總共31,278家卡車運輸公司關閉，或將其服務轉移到更大的車隊。

Uber Freight首席執行官最近表示，貨運行業的洗牌將出現一個新的轉折點，因爲多元化程度較低的商業模式無法再具有成本效益的基礎上運營。

DHL全球貨運美洲區CEO蒂姆·羅伯遜 (Tim Robertson) 表示：“沒有人對旺季或明年的需求激增抱有信心。” 他表示，CNBC的調查結果凸顯了目前市場的整體不確定性氛圍，對價格和銷量的預期參差不齊，而且一些受訪者對家庭用品等產品類別的訂單正在下降，而另一些受訪者則在增加，“這說明，公司正在對其庫存策略做出不同的押注”。

調查發現，2月10日（農曆新年）前後的訂單前景同樣黯淡，大多數受訪者 (67%) 沒有看到訂單增加。由於中國在農曆新年期間會關閉大部分製造業務，託運人現在開始下訂單，以便在任何工廠關閉或人員配備放緩之前將產品送達，以避免延誤。通常在這個時間上市的產品是春季和夏季產品。

2024年下半年前景好轉

調查顯示，預計2024年下半年貨運量將出現小幅回升。一半受訪者預計增長5%；33%預計增長10%；在最樂觀的17%中，預計增長15%。SEKO物流全球首席商務官Brian Bourke說道，

“由於消費者需求、利率和全球經濟存在很大的不確定性，大多數人對明年上半年的貨運量前景並不樂觀，但我們肯定會看到明年下半年的反彈。”

除了運輸的貨物數量外，水運、公路和空運的物流公司還根據其收取的費率產生收入。

大多數受訪者認爲，第一季度和第二季度的海運價格將保持不變或下降——繼2023年運費暴跌高達50%之後。就空運而言，大多數人預計費率將保持不變，或下降10%至20%。隨著貨運需求放緩，聯邦快遞(FDX.N)最近表示，要與美國航空公司尋求更多工作。

貨運價格低迷疊加貨運量減少，迫使全球航運領頭羊馬士基(AMKBY)於近期宣佈裁員1萬人。公司CEO文森特·克萊克(Vincent Clerc)上週五在一份關於業績和裁員的聲明中表示，行業正面臨新常態，需求低迷，價格回到歷史水平，公司的成本基礎面臨通脹壓力。此外，他還補充說，產能過剩大多數地區的價格都被壓低了。ITS物流拖運和多式聯運副總裁Paul Brashier則表示：

“不幸的是，運輸量方面將遭遇重大挑戰，這將繼續導致更多供應商退出市場或實施大幅裁員……無論如何，這都不是2008-2009年，但感覺確實很像。”