週一公佈的一項新研究顯示，在10月7日哈馬斯發動襲擊之前的幾天裏，押注以色列股市將下跌的頭寸意外大幅上升，這表明一些交易員可能事先知道即將發生的襲擊，並從中獲利。

這項未經同行評審的初步研究論文詳細介紹了在襲擊發生的五天前，與以色列公司有關聯的ETF賣空交易出現了”顯著”和”不尋常”的激增。

論文發現，在10月7日哈馬斯襲擊之前的幾天裏，那些做空MSCI以色列ETF的押注“遠遠超過”新冠疫情、2014年以色列-加沙戰爭和2008年全球金融危機期間發生的賣空活動水平。作者寫道：

“我們的發現表明，提前收到風聲的交易員從這些悲慘事件中獲利。”

以色列監管機構表示，當局已經知曉，所有相關各方都在調查此事。

發戰爭財？

這篇題爲《恐怖交易？》的論文是由前SEC委員、現任紐約大學教授的Robert Jackson Jr.和哥倫比亞大學法學教授Joshua Mitts撰寫的。

研究發現，10月2日，就在哈馬斯發動襲擊的五天前，MSCI以色列ETF近100%的場外交易量由賣空組成。兩位教授寫道，“在襲擊發生的幾天前，交易員似乎就預料到了事件的發生。”

Mitts補充說，他和他的合著者Jackson“非常有信心”，與十多年來的交易相比，此次的賣空活動是“非同尋常”的，並非“普通交易”的產物。

此外，研究還發現，在美國交易所交易的以色列公司股票的短期期權合約有所增加。這兩位教授表示，這與幾筆大宗期權交易有關，“表明可能有少數參與者在幕後操縱這些期權交易。”

耶魯大學法學院教授Jonathan Macey告訴CNN，這篇論文”令人震驚”。

他說，“有充分證據表明，知情交易員從預測10月7日的恐怖襲擊中獲利。監管機構似乎沒有能力找出對這一交易負有責任的實體，這是不幸的。”作者們寫道：

“綜上所述，我們的證據與知情的交易員預期哈馬斯將發動襲擊並從中獲利是一致的，”

研究結果只是“初步”的

兩位教授強調，他們的發現是“初步的”，他們無法將具體的交易員與這些交易聯繫起來，更不用說確定他們的潛在信息來源了。

該論文的作者之一Mitts表示，由於公開交易數據的有限性，他認爲“極有可能”有更多的幕後交易。他說，“我們只是看到了冰山的一角。還有很多我們無法瞭解的東西，但監管機構應該關注。”

研究人員指出，包括SEC和美國金融監管局（FINRA）在內的美國監管機構可以訪問非公開數據，這些數據可以幫助調查人員瞭解市場在10月7日之前的市場行爲原因和方式。

不過，這兩位作者目前不知道進行交易的各方的地點，也不知道交易員是否與任何特定的金融公司、政府實體或恐怖組織有聯繫。他們敦促在對交易方得出一些結論之前需要謹慎。Mitts說：

“我們不建議直接把這種行動與哈馬斯聯繫起來，這有很多種可能性，也許是因爲有人聽到了什麼並敢於下注。”

康奈爾大學法學院教授Charles Whitehead稱這項研究“很有趣，但只是初步的”。

Whitehead指出，一些交易可能是“基於對未來事件（比如恐怖襲擊）可能性的評估而提前預料到了這場衝突，但一些交易可能只是反映了算法或其他交易活動，後者反映並放大了市場的價格變化。”

無論如何，Whitehead認爲，這是一個值得“密切關注”的領域，可以幫助預測未來的事件，並“切斷恐怖分子和其他掌握內幕信息的人從恐怖活動中獲利的能力”。