【郭明錤:本次Android手機庫存回補至約2024年1月結

【郭明錤:本次Android手機庫存回補至約2024年1月結束】12月25日訊,天風國際分析師郭明錤25日發佈《2024年消費電子產業三大關鍵投資趨勢:Android庫存回補、Vision Pro與AI PC/手機》。其中提出,Android手機本波庫存回補始於5–7月。華爲於8月底推出Mate 60 Pro後,因需求優於預期故增加採購零組件,逼迫競爭對手需跟進以確保有足夠零組件,進而推升庫存回補力道。本次庫存回補至約2024年1月結束,需注意庫存回補力道強勁易給人需求結構改善的錯覺。目前我與市場普遍樂觀看待2024年Android手機需求的看法略有不同,建議投資人關注是否重演PC與TV在2–3Q23庫存回補後但後續需求仍無改善。庫存回補後的真實需求/訂單變化將影響上游半導體與AI手機相關股票的交易氣氛。
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