根據State Street Associates編制的“泡沫預測”，目前美股崩盤的概率低於過去的平均水平。 這些預測基於哈佛大學教授Robin Greenwood的研究。Robin Greenwood對崩盤的定義是在未來兩年內的某個時點出現40%的跌幅，目前崩盤概率爲18%，低於過去五年預測概率平均值的26%。

高科技行業同樣適用這一結論，該行業近期產生了可觀的回報，併成爲許多泡沫預測的焦點。State Street計算得出，高科技行業崩盤的概率比五年平均值低4%。

華爾街近期出現了泡沫預測的升溫，但大多數預測值並沒有對泡沫下精確的定義，也沒有嚴格的泡沫消解標準，即崩盤的標準。耶魯大學的Will Goetzmann指出，如果沒有這些標準和定義，泡沫預測更多地反映的是做出預測的分析師的觀點，而非崩盤的客觀概率。

Greenwood和State Street的崩盤概率是對美股過去兩年表現的反映。隨著美股過去表現的改善，出現崩盤的概率也隨之增加。例如，當過去兩年的累計漲幅達到100%時，隨後出現崩盤的概率接近50%。當累計漲幅達到150%時，Greenwood表示，“崩盤幾乎是肯定的”。

過去兩年，標普500指數的累計漲幅爲48.9%，遠未達到崩盤概率顯著增加的程度。

預測美股崩盤即將來臨的人指出，市值加權與等權重的標普500指數之間存在巨大漲幅差距。今年迄今，前者漲幅超後者約10%。去年這一漲幅差距約爲12%。

這種差距表明，市值加權標普500指數的表現越來越依賴於指數中最大的股票，許多分析師認爲這種集中度是市場不健康的標誌，尤其容易受到下跌的影響。但1970年以來的數據並不支持這一點。

MarketWatch分析師Mark Hulbert在下圖中總結了他的發現。藍線描繪了市值加權的標普500指數在過去兩年中超過等權重標普500指數的程度。紅色柱狀圖代表隨後兩年中市值加權標普500的表現。Mark Hulbert表示，從95%置信水平上說，藍線和紅柱之間不存在特定模式。

這一切並不意味著美股沒有面臨挑戰。一方面，它被極度高估。但市場有多種方式來消化高估值，崩盤只是其中之一。Mark Hulbert表示，基於State Street的泡沫預測，可以打賭市場將以另一種方式消化高估值，比如“長期表現平庸”。