對沖基金Vantage Point Asset Management正在增加對日本股票和美元的敞口，押注特朗普將在下週的美國總統大選中大獲全勝。

這家總部位於新加坡的公司的首席投資官尼克·費雷斯（Nick Ferres）表示，這兩項交易基於這樣一種想法，即支持降低稅收的特朗普的第二個任期將利好全球經濟增長並推高通脹。美債收益率上升將提振美元並削弱日元，而鑑於日本的出口導向型經濟，這一動態通常會支撐日本股市。

“這將是一場壓倒性的勝利，”費雷斯說，他指的是特朗普可能獲勝。他引用了博彩市場上傾向於這位前總統連任的賠率、最近的選民登記數據，以及市場信號，包括美債收益率上升、美元走強和銀行股跑贏大盤。

費雷斯表示，最近美債收益率的上升反映了“通脹和經濟增長預期”。“通脹的重新加速意味著利率走高，這將是明年的挑戰，”他補充道。“這意味著美聯儲可能不會進一步降息。”

基準10年期美債收益率今年上漲了39個基點，彭博美元指數上漲了4%。在日本，日元匯率貶值了7.8%，而東證指數上漲了13%。

費雷斯表示，Vantage Point的旗艦亞洲基金中約有15%的資金投資於一籃子日本股票，過去幾周該基金擴大了投資規模，另外還有15%的資金投資於美元兌日元。據稱，這家對沖基金目前管理著價值15億美元的資產。

美元兌日元今年年初的交易價格約爲140，此後跌至153左右，“它可能會回到160，然後可能會到200，”費雷斯說。

費雷斯表示，以未經審計的粗略計算方式計算，Vantage Point的旗艦基金年初至今上漲了20%。他補充說，雖然該基金採用絕對回報策略並且不跟蹤任何基準指數，但在過去三年中，其表現已超過MSCI新興市場指數約50%。

費雷斯補充說，作爲全球經濟增長的晴雨表，如果世界經濟在特朗普的領導下加速發展，日本股市可能會受益。

他表示：“日本的貝塔值（衡量股市與經濟活動波動之間相關性的指標）在所有市場中僅次於韓國。增持日本股票是有道理的。在特朗普執政期間，它們會表現得更好，但在哈里斯勝選的情況下也不會受到傷害。”