美股本週繼續上漲，標普500指數連漲四周進入技術性牛市，科技股依然是美股上漲主要推手，納指創三年多最長連漲周。美銀調查數據顯示上週資金兩個月來首次流出科技基金。分析師警告稱，在下週歐美央行宣佈利率決議之前，美股漲勢可能會停滯。

美元指數創下兩個月來最大單週跌幅，週四公佈的初請失業金數據躍升至近期新高，加劇了美元的拋售，因投資者進一步押注美聯儲即將結束加息週期。但現貨黃金維持區間震盪，本週澳洲聯儲和加拿大央行意外宣佈加息25個基點讓多頭心生畏懼，美聯儲會議預期的不確定性也因此升高。

原油波動劇烈，油價回吐沙特宣佈加大減產後帶來的漲幅，週四因市場傳聞美國可能允許伊朗出口石油更是讓油價大幅閃崩，多頭情緒遭到破壞。據悉美國已經逢低成功補充戰略石油300萬桶，週五還宣佈要再買300萬桶。

新的一週將是宏觀經濟的重要時刻，美聯儲、歐洲央行和日本央行的利率決議輪番來襲，勢必引發市場巨震，甚至帶來新的交易邏輯和趨勢。美國日程繁忙充實，5月CPI數據、零售銷售等重要經濟數據也將密集公佈。

以下是新的一週裏市場將重點關注的要點（均爲台北時間）：

央行動態：“超級央行周”來襲，警惕美聯儲鷹派意外！

週四凌晨2點：美聯儲公佈利率決議和經濟預期摘要；2:30：美聯儲主席鮑威爾召開貨幣政策新聞發佈會；

週四20:15：歐洲央行公佈利率決議；20:45：歐洲央行行長拉加德召開貨幣政策新聞發佈會；

週五11:00：日本央行公佈利率決議；14:30：日本央行召開貨幣政策新聞發佈會。

美聯儲預計將維持其政策利率不變，但其提供的前瞻性指引將受到密切關注，點陣圖裏可能會發出繼續加息的信號。美聯儲主席鮑威爾可能會暗示，這一決定是“鷹派的跳過”，而不是無限期的暫停，並暗示他傾向於在7月會議上再加息一次。分析認爲，要打破美元指數近期震盪走勢，還需要加息預期大幅調整纔有走出單邊行情的可能。

歐洲央行普遍預計將進一步上調主要再融資利率25個基點，市場仍預期未來兩次會議將加息42個基點，和5月底的定價相比有所下調。在第一季度歐元區陷入衰退後，歐洲央行可能會降低對歐元區2023年經濟增長的預期。德國商業銀行表示，美聯儲比歐洲央行更能影響歐美匯率。分析認爲，歐元兌美元的主要風險是下行。除非歐央行大幅加息，否則對歐元不利，尤其要關注最近土耳其里拉的動盪可能開始波及歐元。

日本央行可能會維持其-0.1%的短期利率目標，並保持收益率曲線控制（YCC）政策不變。此外，在經濟復甦方面，日本央行將堅持其觀點，即日本正走向溫和復甦。雖然日本央行下週不會公佈新的通脹預期，但植田和男可能會在新聞發佈會上發出通脹超過最初預期的信號。而由於日本大量企業繼續提高價格，市場普遍預計日本央行將在7月公佈的下一季評估中上調通脹預期。但日本央行通脹預期的任何上調都不太可能引發加息，因植田和男曾強調，有必要維持超寬鬆政策，直到薪資伴隨物價持續上漲。市場似乎也開始排除日本央行在今年進入加息週期的可能。而一些分析甚至認爲日本央行起碼要2024年4月纔會開始加息。鑑於日本央行不太可能很快大幅改變政策，日本股市可能會保持穩定。美元兌日元預計將在138.25-141.00的更高交易區間內波動。

重要數據：CPI有井噴風險，黃金何去何從？

週二20:30：美國5月季調後CPI月率、5月未季調CPI年率/未季調核心CPI年率；

週三20:30：美國5月PPI月率；

週四20:30：美國至6月10日當週初請失業金人數；美國5月零售銷售月率；美國6月紐約聯儲/費城聯儲製造業指數；

週五17:00：歐元區5月CPI月率；

週五22:00：美國6月一年期通脹率預期；美國6月密歇根大學消費者信心指數初值。

尤其要注意，早於FOMC決議一天公佈的5月份CPI數據有井噴式增長的風險，整體通脹低於核心通脹的趨勢可能延續。如果核心通脹月率高於市場普遍預期的0.4%，可能會使市場的加息預期繼續升溫。

另外，上週初請失業金數據引發了巨大波動，分析認爲不應過度解讀單週數據。初請數據最近波動很大，受季節性因素的影響，預計未來一段時間，初請失業金數據將繼續出現波動，這也意味著，可能要到下個月晚些時候或者8月初才能看到初請數據更清晰的趨勢圖景。不過，上週公佈初請數據後的市場反應表明，美元、黃金都對勞動力市場走弱的任何跡象很敏感。

紐約聯儲和費城聯儲製造業調查將提供6月份工廠表現的初步數據，困擾該行業的疲軟趨勢可能會持續下去。

德商銀行經濟學家分析稱，鑑於美國通脹數據將於週二公佈，未來幾天金價將進一步波動——這一重量級數據可能會再次顯著改變市場的利率預期。在美聯儲會議之前，黃金不太可能有進一步上漲的潛力。Fxstreet分析稱，從日線圖來看，黃金的技術前景仍爲中性至看跌。20日和100日均線似乎正在向1950美元區域收斂，並表現出看跌交叉。在這種情況下，更多的下行走勢可能會發揮作用。在下行路上，下一個需要關注的支撐位是1950美元，然後是100日均線1940美元和1920美元區域。相反，20日均線1965美元是黃金進一步獲得牽引力的關鍵。如果被突破，價格可能會向1980美元區域移動，然後是2000美元的心理關口。 

公司財報

Q1財報季即將收官，甲骨文（ORCL.N）、Adobe（ADBE.O）將於下週美股盤後公佈業績。 

休市安排

週一澳大利亞-悉尼證券交易所因國王誕辰休市一日。