【行情回顧】
現貨黃金本週經歷大漲大跌，有望收漲。美國5月CPI超預期降溫，週二黃金日內巨震30美元，險些失守1940關口。週四凌晨美聯儲利率決議前，黃金一度漲超16美元並上破1960關口，但決議公佈後一路下跌，最低觸及1924.90，隨後週四晚間因美元和美債收益率雙雙跳水而大幅拉昇，站上1960美元關口，週五仍徘徊在1960美元附近。現貨白銀本週料將收陰線，爲三週來首次，其本週數次跌破24美元關口，但均收復，行情最低下觸23.23美元附近。
美元指數本週震盪下跌，料連續第三週收陰。美聯儲利率決議前，美元指數跌穿103關口，隨後在鷹派點陣圖提振下大幅反彈並回到103上方，但反彈無法持續，週四晚間在強勢歐元刺激下繼續大跳水，險守102，週五其徘徊在102關口附近，接近一個月來的低點。
非美貨幣方面，歐元兌美元表現亮眼，本週持續上漲，週四歐洲央行加息25基點後，漲幅加大，最高觸及1.0964，本週料連續第二週收漲。
由於最新發布的數據顯示通脹持續加劇和勞動力市場緊張，市場對英國央行加息預期有所升溫，英鎊兌美元表現亮眼，週五更是升至1.28關口上方，周線料收三連漲。
美元兌日元周初表現平淡，週四亞盤受美指走勢主導上觸141.50，隨後回落；週五日本央行維持寬鬆政策，行情再度走高，本週料收漲。
原油方面，因需求前景不佳和供應超預期，加上高盛半年內第三次下調原油目標價，美布兩油週一遭遇“血洗”，WTI原油盤中跌近5%，布倫特原油盤中跌超4%；隨後受歐佩克月報和EIA在需求方面的樂觀情緒提振，兩油均大幅回升，收復此前大部分跌幅。另外，荷蘭計劃今年關閉歐洲最大的天然氣田，荷蘭天然氣期貨一度飆漲逾30%後回落。
美股方面，道指週四漲至2022年12月以來最高；納指六連漲，週四觸及2022年4月7日以來高位；標普500連續6個交易日上漲，創2021年11月以來最長連漲記錄，連續第五週收陽線。特斯拉結束13連漲，英偉達、蘋果和微軟本週均創收盤價新高。
A股方面，上證指數本週收漲1.3%，深證成指收漲4.75%，創業板指收漲5.93%。週五，北向資金全天單邊淨買入達105.46億元，續創2月9日以來新高；貴州茅臺盤中重回1800上方，爲4月7日以來首次。港股恆生指數本週上漲3.35%，爲連續第三週收漲。
【一週大事記】
1. 美聯儲“停”而不“止” 年內還要加息兩次
台北時間週四凌晨，美聯儲宣佈暫停加息，利率保持在5%-5.25%的目標區間，以評估更多信息及其對貨幣政策的影響，但暗示可能會在某個時候恢復緊縮政策，繼續給通脹降溫。
最新的點陣圖顯示，利率今年年底將升至5.6%，暗示官員們預計年底前再加息兩次25個基點或一次50個基點。
鮑威爾表示，幾乎所有官員都認爲，2023年“進一步”加息以降低通脹是合適的，但他拒絕透露是否最快在7月再次加息。他強調，委員會今年沒有降息的預期，降息可能是“幾年之後”的事情。
然而，市場並不完全相信美聯儲的最新預測。債券交易員雖然幾乎抹去了對美聯儲今年降息的押注，但與美聯儲會議日期相關的掉期合約反映出，到今年年底，美聯儲只會有一次大概25個基點的加息。
分析認爲，鮑威爾不想把自己“鎖死”，點陣圖只是爲了預防金融環境進一步放鬆，其暗示的額外緊縮措施不太可能完全實施。經濟學家認爲，如果通脹低於美聯儲的預測，最終的加息幅度將低於最新點陣圖所顯示的水平。
雖然本週CPI數據超預期降溫，但零售銷售額在5月份意外上升，表明儘管面對日益嚴峻的經濟挑戰，消費者需求依然強勁。強勁的經濟數據可能支撐美聯儲鷹派暫停的做法。
市場還擔心，美聯儲縮表加上中國財政部大舉發債，市場流動性可能會降低，但鮑威爾表示不擔心儲備金變得稀缺。隨著低風險偏好資金重新流入債市，美聯儲隔夜逆回購工具使用規模一年來首次低於2萬億美元。
另外，美聯儲2024年FOMC票委博斯蒂克在去年5月會議前的“噤聲期”內違規進行了多次交易，現正接受調查。週五，美聯儲理事沃勒表示，目前尚不清楚最近的銀行業壓力是否會導致美國的貸款條件明顯收緊，並補充說，官員們不應該讓對少數放貸機構的擔憂干擾他們的通脹鬥爭 。巴爾金也稱，如有必要，將做更多工作。
比起再加息50個基點，鮑威爾關於資產負債表的看法恐更令人擔憂！
2. 歐洲央行再度加息25基點 暫未考慮暫停
歐洲央行將三大主要利率上調25個基點，爲連續第8次加息，存款機制利率達到3.5%，主要再融資利率達到4%，邊際貸款利率達到4.25%，借貸成本自此升至22年高位。未來政策將確保利率達到足夠限制性水平，以在中期內及時實現通脹目標，並在必要時維持限制性利率。另外，由於過去的意外上行以及強勁的勞動力市場對通脹下降速度的影響，歐洲央行大幅上調今明兩年的核心通脹預期。
行長拉加德在新聞發佈會上表示，歐洲央行在加息方面仍有進一步的空間，7月很有可能加息，沒有考慮暫停。“當我們到達終端利率時就會知道終端利率的水平”。
歐洲央行還宣佈將於2023年7月停止資產購買計劃的再投資，而且，接下來將有4768億歐元的TLTRO貸款到期。雖然金融體系中大約4萬億歐元的過剩流動性應該會限制這筆鉅額還款的整體影響，但個別公司和國家可能會感到壓力，首當其衝的是規模較小的意大利銀行，希臘銀行緊隨其後。
歐央行鷹派程度讓市場“破防”！歐元暴漲推動黃金重回1950大關
3. 沙特兩度發出警告 做空者和美國都要小心了！
《華盛頓郵報》披露一份機密情報文件稱，如果美國對石油減產進行報復，沙特王儲要讓美國付出巨大經濟代價。拜登去年曾警告說，沙特減產的“後果”即將到來，但至今仍沒出現。不僅如此，美國還終於下定決心要補充戰略石油儲備，計劃今年購買約1200萬桶石油。這一數字包括已經計劃在8月份交付的300萬桶，以及拜登政府上週五發布的另外300萬桶的招標。
當前，油市主要有兩個利空因素在助長空頭氣焰：首先，儘管人們預期西方的制裁會限制俄羅斯的出口，但俄油出口卻出現了激增；第二個是經濟的不確定性導致需求前景堪憂。
沙特能源大臣週日表示，沙特及其OPEC+盟友正在努力應對石油市場的“不確定性和情緒”，希望解決做空者的問題。
週二，歐佩克月報連續第四個月維持對2023年全球石油需求增長的預期不變，但同時警告稱，今年下半年全球經濟面臨不確定性上升和增長放緩的風險。週三，國際能源署（IEA）也表示，高油價和俄烏衝突加速全球從化石燃料向清潔能源的轉型，將導致未來幾年全球石油需求增長逐漸放緩。
另外，還有消息表示，伊朗的原油運輸量達到近5年來的最高水平，這加強了其在地緣政治舞臺上的重新崛起，同時也給脆弱的全球原油市場帶來了風險。
本週多家大行紛紛下調油價預期，包括摩根大通、摩根士丹利、高盛、美銀等。高盛大幅下調今年油價預期，引發原油週一大跌，12月布油價格預期從95下調至86美元，WTI預期從89降至81美元。這是高盛在過去6個月裏第三次下調油價預期，此前一直堅持100美元的看漲預測，甚至上週五才表示減產會將油價推升到90美元/桶。摩根大通則將2023年布油價格預期從每桶90美元下調至81美元，這是自去年11月以來首次修正。
4. 中國央行下調逆回購、SLF和MLF利率
6月13日早間，中國央行將公開市場操作（OMO）七天期逆回購利率下調10個基點至1.9%，爲去年8月以來首次下調；13日當天晚上，央行繼續降息，將隔夜、7天期、1個月常備借貸便利（SLF）利率均下調10個基點至2.75%、2.9%和3.25%。6月15日，中國央行進行2370億元中期借貸便利（MLF）操作，利率爲2.65%，此前爲2.75%，降幅爲10個基點。此次降息符合市場預期。
5. 中國國家發改委等四部門發佈關於做好2023年降成本重點工作的通知
國家發展改革委、工信部、中國財政部、人民銀行13日對外發布《關於做好2023年降成本重點工作的通知》，提出涉及稅費優惠、金融支持、制度性交易成本、人工成本、用地原材料成本、物流成本、資金週轉、企業內部挖潛等方面的22項任務。
其中，《通知》指出，要增強稅費優惠政策的精準性、針對性。2023年底前，對月銷售額10萬元以下的小規模納稅人免徵增值稅，對小規模納稅人適用3%徵收率的應稅銷售收入減按1%徵收增值稅，對生產、生活性服務業納稅人分別實施5%、10%增值稅加計抵減。
6. 中國國家發改委：將抓緊出臺關於恢復和擴大消費的政策文件
6月16日，中國國家發改委新聞發言人孟瑋表示，重點要在6方面發力。一是抓緊制定出臺恢復和擴大消費的政策，持續改善消費環境，釋放服務消費潛力；穩定汽車消費，加快推進充電樁、儲能等設施建設和配套電網改造，大力推動新能源汽車下鄉。二是加快實施“十四五”規劃102項重大工程。三是加快建設以實體經濟爲支撐的現代化產業體系，著力突破短板領域，做大做強優勢領域。四是紮實推動重點領域改革，更大力度吸引和利用外資，穩住外貿外資基本盤。五是強化就業優先導向，擴大高校畢業生等就業渠道，多渠道增加城鄉居民收入。六是抓好糧食生產和重要農產品供應保障，做好迎峯度夏電力供應保障。
7. 日本央行堅守寬鬆政策 日股升至33年高位
週五，日本央行將基準利率維持在歷史低點-0.1%不變，10年期國債收益率目標維持在0%附近，10年期國債收益率目標區間維持在±50個基點。日本央行一致投票通過收益率曲線控制（YCC），強調如有必要，將毫不猶豫地加大寬鬆力度，同時提到需要關注金融和外匯市場。在此消息推動下，日經225指數和東證指數均創下33年新高。
行長植田和男在新聞發佈會中表示，物價觀點可能會發生重大轉變，從而導致政策變化，某種程度的意外可能是不可避免的，將繼續權衡YCC政策的利弊。日本政府發言人稱，預計日本央行將適當實施貨幣政策，以實現其價格穩定目標，並與政府密切合作。
8. 5月末社會融資規模存量爲361.42萬億元，同比增長9.5%
中國央行數據顯示，初步統計，2023年5月社會融資規模增量爲1.56萬億元，比上月多3312億元，比上年同期少1.31萬億元。其中，對實體經濟發放的人民幣貸款增加1.22萬億元，同比少增6173億元。2023年5月末社會融資規模存量爲361.42萬億元，同比增長9.5%。其中，對實體經濟發放的人民幣貸款餘額爲225.62萬億元，同比增長11.3%。
9. 習近平會見比爾·蓋茨
6月16日，國家主席習近平在北京會見美國比爾及梅琳達·蓋茨基金會聯席主席比爾·蓋茨。習近平對蓋茨說，你是我今年在北京會見的第一位美國朋友。世界正在走出新冠疫情，人們應該多走動、多交流，增進了解。我常講，中美關係的基礎在民間，我們始終寄希望於美國人民，希望兩國人民友好下去。蓋茨介紹了對華合作進展情況及未來設想，表示，中國在減貧和應對新冠疫情方面取得舉世矚目的巨大成就，爲世界樹立了很好榜樣。基金會致力於同中國進一步加強創新、全球減貧、公共衛生、藥物研發、農村農業等領域合作，並將成功經驗和技術向發展中國家推廣。
10. 美國國務卿布林肯即將訪華
據報道，經中美雙方商定，美國國務卿安東尼·布林肯將於6月18日至19日訪華。外交部發言人汪文斌表示，訪問期間，雙方將就中美關係及共同關心的重要國際和地區問題交換意見，中方將闡明對中美關係的立場和關切，堅決維護自身利益。
11. 美國財長耶倫：美元作爲儲備貨幣的地位將緩慢下降
美國中國財政部長耶倫週二回答有關去美元化風險的問題時表示，美國應該預期美元在全球外匯儲備中的份額將緩慢下降，但暫不存在可以完全取代美元的替代品。她指出，儲備資產的多元化程度正在提高，這在全球經濟不斷增長的背景下是可以預見的，雖然隨著時間的推移，其他資產在各國外匯儲備中所佔的份額將逐漸增加——這是一種自然的多樣化願望，但美元無疑是占主導地位的儲備資產。
12. 美國2024財年預算縮水1200億 或致政府停擺
週四，衆議院撥款委員會以33票贊成、27票反對的結果將2024財年的可自由支配支出水平設爲1.47萬億美元，比拜登和麥卡錫談判的債務上限法案中設定的1.59萬億美元縮水約1200億美元。
較低的支出水平可能會使衆議院更難與民主黨領導的參議院達成協議。如果參衆兩院無法在10月前就支出水平達成一致，美國聯邦政府可能不得不關門。
13. 歐洲天然氣暴漲超30%
知情人士透露，荷蘭政府將在今年10月份永久關閉歐洲最大的天然氣田格羅寧根大氣田，10月1日起生效。此舉可能會在歐洲進入下一個冬季之際限制其天然氣供應緩衝。受消息影響，作爲歐洲基準的荷蘭近月天然氣期貨價格上漲了30%以上。投資者擔心，如果明年冬天能源危機惡化，歐洲最大天然氣田的關閉將減少該地區增加天然氣供應的選項。
14. 美國與伊朗展開低調外交努力
據報道，美國國務卿布林肯已經與伊朗的外交官進行了多次祕密會晤，旨在通過對話和外交努力來解決兩國之間的分歧。消息人士稱，這是爲了爭取釋放被德黑蘭關押的美國囚犯，同時遏制伊朗核計劃。隨著雙方恢復接觸，華盛頓還批準了伊拉克政府爲進口伊朗電力和天然氣支付的25億歐元。
另外，伊朗首席核談判代表週二會見了歐洲官員，這是自去年重啓伊核協議談判陷入僵局以來，西方大國與伊朗恢復外交接觸的最新跡象。
但是，據《金融時報》報道，預計美國將很快開始從其扣押的一艘伊朗船隻上卸載石油，此舉或將加劇美國和伊朗之間的緊張局勢。
15. 蔚來汽車全系新車起售價下調3萬元
6月12日，蔚來汽車宣佈全系新車起售價將下調3萬元；新購車首任車主用車權益調整爲整車6年或15萬公里質保等；免費換電補能不再作爲標準用車權益，新用戶可靈活選擇在家充電或到充換電站付費補能，蔚來此後將推出靈活的充換電服務套餐。已經提車的用戶，包括終身免費換電在內的首任車主用車權益保持不變。
蔚來CEO李斌在當天的車主溝通會上說，希望友商不要“帶節奏”，公司在幾個月前就已經有了權益調整的想法，但是認爲目前時間點較爲合適，一是得到的傳播量會更大，二是主力產品已經開始交付，三是產能開始提速，交付節奏會更好。
16. “木頭姐”方舟基金首次買入臺積電
方舟投資管理公司創始人凱茜·伍德（“木頭姐”）週一賣出393062股特斯拉，按收盤價計算價值約9800萬美元，賣出20111股英偉達；另外，她還買入174848股Meta Platforms，買入98170股臺積電。週二美股收盤，英偉達市值超過1萬億美元，成爲第七家收盤價達到這一水平的美國公司。
分析認爲，5月份主導美股市場的是大型科技股，可謂是出盡了風頭，轉而進入6月，小盤股將以強勁的姿態反彈，這一定程度上表明投資者對宏觀大勢的擔憂有所減緩。
17. 寧德時代：充電10分鐘，續航400公里
寧德時代首席科學家吳凱在2023年動力電池大會現場分享了該公司在快充領域的最新發展。他透露，2023年寧德時代某客戶的一款車型的快充效果將達到充電不到10分鐘，續航超400公里。
理想汽車曾宣佈，旗下首款純電車型首發搭載寧德時代4C麒麟電池，體積利用率最高可達72%，三元電池系統能量密度提升至255Wh/kg，磷酸鐵鋰電池系統能量密度提升至160Wh/kg，可同時適用當下主流的三元鋰和磷酸鐵鋰兩種體系。
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