多頭過分龐大!花旗:美股倉位凸顯回調風險

花旗集團策略師表示,投資者在6月底大舉押注美股期貨,使得頭寸看起來“過分龐大”,增加了回調的風險。

該行7月3日的一份報告顯示,上週標普500指數期貨新增約71億美元多頭,投資者已經手握“較大規模的利潤”。花旗策略師Chris Montagu表示,儘管整體倉位低於近期紀錄高位,但“考慮到市場已經走了多遠,投資者接下來一週可能仍會出清倉位,以保護利潤”。

Montagu還說,雖然淨倉位仍看漲,但謹慎的跡象已經出現。他指出,上週流入納斯達克指數期貨的資金主要是新的空頭

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美國股市在2023年出現大幅反彈,以科技股爲主的納斯達克100指數在上半年錄得有史以來最大的漲幅,原因是人工智能板塊人氣高漲,以及人們押注美聯儲將軟化其政策前景。但市場策略師警告稱,由於對經濟衰退和企業盈利前景黯淡的擔憂,美股這種繁榮可能會在下半年消退。

高盛集團策略師表示,隨著股市和債市變得更加正相關,現在就排除利率上升給股市帶來壓力的風險還爲時過早。

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