【中金降龍湖集團(00960.HK)目標價至23.6港元 股

【中金降龍湖集團(00960.HK)目標價至23.6港元 股價超跌呈配置價值】7月18日訊,中金髮表研究報告指,龍湖集團(00960.HK)今年上半年權益銷售額按年增長16%至656億元人民幣,與該行預測增速相若,高於行業前十發展商平均水平,預測銷售毛利率達到17%至20%,考慮到年內部分新獲取項目可在下半年推出,估計公司全年銷售額有望達到2,000億元人民幣,即按年持平。中金指出,龍湖期內在投資方面量入爲出,財務狀況穩健,上半年共獲取20幅土地,權益佔比維持在穩定在69%,全部位於超高和高能級城市,估計項目平均毛利率接近20%。考慮到交付進度和結算利潤率調整等因素,中金下調龍湖今年盈利預測至196億元人民幣,明年料達166億元人民幣,分別按年下跌13%及15%,維持“跑贏行業”評級,目標價則降至23.6港元,認爲目前行業β係數走弱,在市場對民企財務壓力擔憂加劇下股價跌幅已超出預期,現價具備一定配置價值。
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