每日券商觀點彙總(7月20日)

宏觀

1. 廣發證券:從同期經濟情況來看,6月實際上已呈低位築底特徵,工業和消費等領域均好於4-5月,但這一過程在財政收入上的反映存在時滯。

2. 申萬宏源:6月財政最突出的是一般公共預算支出和政府性基金支出雙雙偏弱,但這並不能解釋爲不發力,反而更傾向於認爲財政在主動控制節奏,平滑各個季度之間的經濟增長。

行業

1. 國信證券:當前人形機器人仍處於從0到1的階段,短期商業化進程有望加速,重點關注自身基本面較好且卡位好的優質零部件公司

2. 華金證券:AI賦能下,智能交互SoC芯片有望迎來新機遇;隨著可穿戴、智能家居市場需求逐步復甦,IoT智能硬件SoC類企業有望實現增長。

3. 申萬宏源:暑運旺季已至中國需求旺盛,疊加國際市場持續恢復,繼續強調航空機場板塊復甦機會,重點關注受國際市場恢復影響較小

個股

1. 華創證券:金楊股份在中國圓柱電池結構件市場中享有較高市佔率,隨著4680電池量產在即,公司有望充分受益於圓柱電池崛起。

2. 中泰證券:隨著下游數據中心/智算中心規模建設,800G等高端光模塊需求有望釋放,將有望帶來天孚通信業務快速增長。

3. 長江證券:巨人網絡存量遊戲貢獻穩定業績,今年三款重點遊戲產品上線,逐步釋放業績彈性,疊加AI賦能遊戲行業和公司產品,後續將陸續兌現。

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