【行情回顧】

1、昨日三大指數集體收跌，截至收盤，上證指數跌0.92%，深證成指跌1.06%，創業板指跌0.99%。

2、兩市成交額7856.2億元，北向資金合計淨買入3.47億元。

3、盤面上，零售、電商股掀漲停潮，餐飲旅遊、預製菜、鈷金屬、鋰礦、房地產、減速器、建材、磷概念等板塊也漲幅居前。人工智能概念股走低，CPO概念、存儲芯片、算力概念領跌；信息安全、汽車電子、數據要素、遊戲、芯片等板塊也跌幅居前。兩市超4000只個股下跌。

【要聞盤點】

宏觀新聞

1、習近平主持召開中央財經委員會第二次會議強調，切實加強耕地保護，全力提升耕地質量，穩步拓展農業生產空間。

2、中國國家發改委表示，近期將推出促進民營經濟發展若干舉措，制定印發促進民間投資的政策文件。

行業新聞

1、爲推動銀髮經濟發展壯大，中國國家發改委公開徵集“推進銀髮經濟發展”的有關意見建議。

2、網傳“中國將向教培公司發放牌照恢復課外輔導”，7月20日，中國民辦教育協會官微闢謠稱，此信息純屬謠言，系別有用心之人惡意反覆炒作。

3、據山東省交通運輸廳官微消息，針對媒體反映山東萊榮高鐵有關施工質量問題，山東省交通運輸廳高度重視，已成立調查組，將會同有關方面全面調查覈實，依法依規處理。

4、國家菸草專賣局辦公室印發關於推動出口電子煙產品質量保證體系建設的指引的通知。其中提出，確保出口電子煙原料採購、產品生產、存儲、運輸過程持續符合相關法律法規和質量安全要求。

5、工信部等五部門發佈關於徵集虛擬現實先鋒應用案例的通知，組織開展2023年度虛擬現實先鋒應用案例徵集工作。

6、中國奶業協會發布《中國奶牛種業戰略發展意見》，其中提出，培育具備國際競爭力的現代奶牛種業龍頭企業1-2家。

7、日前，華南某地證監局傳達了公募基金行業費率改革工作相關要求的通知，通知包括合理調降公募基金的證券交易傭金費率等方面。

公司新聞

1、贛鋒鋰業：子公司擬投建鋰電池生產項目，一期投資不超60億元。

2、中馬傳動：公司新能源汽車減速器收入規模極小且盈利能力較弱。

3、華西股份：實際控制人擬發生變更。

4、傑美特：正在籌劃收購一家同行業公司股權的事項。

5、中央商場：近期股價漲幅較大，存在非理性炒作風險。

6、華是科技：公司脈衝光纖激光器光模塊不涉及CPO產品研發。

7、中山潤田：姚振華到中炬高新調研被拒之門外。

8、崑崙萬維：股東李瓊累計減持3%公司股份，子公司擬設立釩電池電解液製造合資公司。

【機會參考】

黑海倡議中止或引發糧食安全問題，有望帶動磷肥進入補庫週期

近日據聯合國報道，俄羅斯決定中止執行黑海倡議，並撤銷對黑海西北部航行的安全保障。黑海倡議允許烏克蘭從黑海“海上人道主義通道”向世界各地出口穀物和其他食品，倡議中止可能會導致全球糧食供應收縮，玉米和小麥期貨價格均已出現大幅上漲。此外，上半年磷肥供求關係得到明顯改善，行業去庫順利，而糧食安全問題有望帶動磷肥進入補庫週期，進而帶動磷化工景氣度上行。在中國，磷肥生產消納接近七成以上的磷礦石，磷肥企業開工率的增長將有效提振磷礦石的需求，而磷礦石作爲磷化工產品價格的“錨”，產品價格的提升將帶動磷化工行業景氣度上行。可留意黑海倡議後續進展，關注相關磷化工公司。

馬斯克表示Optimus機器人產能受限主因是缺乏執行器

在特斯拉財報電話會議上，馬斯克提及目前爲止已經制作了大約10個Optimus機器人，產能受限的原因主要是缺乏現成的執行器。執行器是機器人的核心部件，決定著機器人的負荷和精度。機構人士預計Tesla Optimus旋轉執行器方案爲：永磁無刷電機+諧波減速器+抱閘+雙編碼器+力矩傳感器+軸承。預計人形機器人對執行器的需求彈性排序爲：行星滾柱絲槓>諧波減速器>行星滾珠絲槓>滑動絲槓>軸承。根據特斯拉AIDAY展示信息，特斯拉人形機器人Optimus全身共28個關節執行器，均爲電機驅動方案。機構推測其同樣分佈在各個關節執行器附近。 由此，對微特電機及執行器的需求將大幅增加。國產產業鏈在降本和規模生產上全球領先，有望充分受益機器人市場的爆發。

【重要日曆】