【整理:每日券商觀點彙總(7月27日)】宏觀1. 招商證券:

【整理:每日券商觀點彙總(7月27日)】
宏觀
1. 招商證券:本次議息會議上鮑威爾提及明年的降息前景,表明政策拐點方向已然明朗。預計年內不僅結束加息、甚至有必要結束縮表乃至給出降息指引。
2. 廣發證券:雖然美聯儲7月聲明沒有明確表示9月是否繼續加息,但近期的經濟數據顯示通脹和就業市場均有序降溫,預計後續應不會有激進加息路徑,9月暫停仍是中性假設。
3. 中銀證券:相較2022年,注意到美國通脹數據以及貨幣政策對於市場的衝擊整體有所減弱,預計企業盈利/經濟增長對於市場的衝擊會邊際增大。
行業
1. 平安證券:大衆入股小鵬並與小鵬、上汽達成戰略合作是我國汽車工業史上具有里程碑意義的事件,中國車企將從過去的技術輸入方轉變成技術輸出方。
2. 銀河證券:國內遊戲版號持續發放,供給端持續改善,遊戲新產品週期正逐步開啓,將推動遊戲市場規模進一步增長。
3. 長江證券:2023年以來,資本市場持續回暖,疊加政策端持續發力,低基數效應下券商板塊業績彈性值得關注。
個股
1. 海通證券:寧德時代的成本控制和技術優勢將持續領先,通過全球產能釋放與一體化佈局,疊加儲能業務強勢增長,整體出貨量增速有望長期領先行業。
2. 國泰君安:蘇泊爾去庫存週期結束後外銷表現有望穩定,內銷隨著產品結構改善及新渠道新產品持續貢獻增量,業績有望穩定增長。
3. 長江證券:受益於競爭趨緩、共建共享等因素,中國聯通成本及費用改善最爲顯著,利潤端連續多年實現雙位數增長。
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