【華鑫證券:順週期階段性佔優,重點關注三大定價邏輯】7月31

【華鑫證券:順週期階段性佔優,重點關注三大定價邏輯】7月31日訊,華鑫證券認爲,當前A股和2022年11月較爲相似,有望迎來政策底、市場底和經濟底同頻共振。在穩地產和活躍資本市場政策催化下,A股風險偏好回升,疊加內外流動性助力,反彈窗口期開啓,順週期階段性佔優,靜待“價值搭臺、成長唱戲”。行業方面,順週期階段性佔優,重點關注三大定價邏輯。一是看政策面,預期差較大的地產金融等順週期機會;二是看資金面,關注北上增量驅動的食品飲料、電力設備、家用電器、汽車、建材、美容護理等;三是看基本面,邊際改善的有中游材料中的建材、化工;中游製造中的汽車、電力設備;下游消費中的食飲、輕工、社服。
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