據調查顯示，美聯儲歷史性的加息行動可能實際上並沒有對大多數美國人造成那麼大的打擊。這是因爲大多數家庭債務可能仍然鎖定較低的固定利率，根本不受美聯儲大舉加息的影響。

根據穆迪分析的數據，截至今年第一季度，只有11.1%的家庭債務採用浮動利率，這意味著在過去一年半的時間裏，隨著市場利率的攀升，只有一小部分的未償家庭債務成本被調高。 

1997年和2000年，這一比例分別接近27%和25%，但在過去20年裏一直在穩步下降。從2008年大衰退時期到去年，美聯儲一直將利率保持在歷史低位，導致許多美國人鎖定了各種固定利率借貸，比現在提供的利率要低得多。

這讓他們避免了很多痛苦，因爲隨著基準利率上升，浮動利率債務的成本會被定期重置。 簡而言之：美國人避開開了美聯儲收緊政策的最糟糕時期。

 穆迪副首席經濟學家Cristian deRitis週一表示：

“美國家庭基本上沒有受到美聯儲加息的影響，因爲大多數消費者債務都是固定利率，其中大部分是抵押貸款。”

他指出，消費者調查機構Equifax的另一份數據顯示，近70%的抵押貸款利率低於4%。他表示：

“即使聯邦基金利率上升，現有借款人的每月抵押貸款還款額也沒有發生變化。大多數汽車、學生和個人貸款都有固定利率，這進一步使借款人免受利率上漲的影響。”

 雖然許多美國家庭不會立即受到利率上升的影響，但利率上升已經對信用卡等產品產生了重大影響。這可能導致更高的信用卡拖欠率。 

上週四，美聯儲宣佈加息25個基點，使聯邦基金利率升至5.25%-5.50%的區間，美聯儲主席鮑威爾堅稱，與通脹的鬥爭仍未取得勝利。與此同時，市場表現得好像這是今年最後一次加息，他們預計政策制定者將在2024年初開始“轉向”。

雖然美聯儲的加息活動可能已經結束，但任何在美聯儲開始加息之前獲得浮動利率貸款，比如房屋淨值貸款、新的個人信貸額度或某些汽車貸款的人，今天都可能面臨更高的債務成本。 

與此同時，由於利率過高，至少有一些美國人可能已經決定不申請貸款。此外，近幾個月來，申請貸款拒絕率也在上升。deRitis說：

“受到利率上升的直接影響，一些尋求新信貸的借款人選擇放棄獲得額外信貸，此外，更嚴格的貸款標準和被拒信貸申請的急劇增加，這可能會進一步限制未來的信貸。”