1. 瑞銀：上調美、布兩油年底前的價格預期，因由於需求勢將創下歷史新高

瑞銀策略師Giovanni Staunovo在一份報告中表示，由於需求勢將創下歷史新高，瑞銀將布倫特原油年底價格預測上調5美元至95美元，將WTI原油價格預測上調6美元至91美元。目前石油需求依然強勁，預計8月將首次突破1.03億桶/日的大關。而由於沙特和俄羅斯的減產，歐佩克+原油產量接近兩年來的低點，石油市場的情況正在收緊。瑞銀預計，本月市場供應缺口約爲200萬桶/日，9月份將爲超過150萬桶/日。此外該機構預計，未來12個月油價不會“持續”超過100美元/桶，因爲這可能會導致美國供應增長，並在2024年損害需求增長。

2. 滙豐：英國通脹和工資數據共同推動英國央行政策制定者持鷹派立場

滙豐銀行高級經濟學家Chris Hare在一份報告中表示，英國今日公佈的通脹數據、週二公佈的薪資數據和上週的GDP數據對英國央行的政策制定者來說都是鷹派消息。考慮到持續的工資壓力，通脹率要降到接近英國央行2%的目標還有很長的路要走。Hare指出，儘管英國就業市場出現了走軟的跡象，但這可能需要很長時間才能顯著壓低工資增速。因此，Hare表示，雖然他們的主要觀點是英國央行只會在9月再加息一次，然後就會長期暫停加息，但工資壓力和通脹數據帶來的風險是，英國央行可能會選擇進一步收緊貨幣政策。

3. 道明證券：英國央行存在鷹派風險

道明證券指出，英國央行貨幣政策委員會（MPC）偏愛的工資指標在截至6月份的三個月裏同比增長了8.2%，高於MPC預測的7.6%。單是工資方面的意外，就意味著英國央行9月份至少會加息25個基點。值得注意的是，英國國家統計局還表示，6月份的工資數據將在下個月進一步上修。雖然這可能不會影響核心工資數據，但它仍會有邊際影響。雖然通脹達到了MPC預期的6.8%，但最重要的是服務業的通脹指數更爲強勁，高於MPC的預期。

4. 道明證券：紐元持續上漲動力欠缺，建議在反彈時拋售紐元

道明證券表示，新西蘭聯儲的貨幣政策聲明保持利率不變，同時暗示再次加息的風險較小。新西蘭聯儲延長了現金利率保持不變的時期，也沒有爲紐元的持續上漲提供令人信服的動力。該公司建議逢高賣出紐元。不過，道明證券資深利率策略師Prashant Newnaha表示，新西蘭聯儲的聲明強調了最近離岸通脹和勞動力市場的下降情況，表明近期降息的前景不在議程上。新西蘭聯儲至少會在更長時間內將利率保持較高水平。

5. 澳新銀行：新西蘭聯儲立場溫和鷹派，但還不足以採取行動

澳新銀行策略師大衛•克羅伊表示，新西蘭聯儲在上調官方現金利率方面表現得“溫和鷹派”，“但該行還不足以採取行動”。預計市場將逐漸從紐元的行情中走出來，因爲這只是偏好的漸進性升級。

6. 凱投宏觀：英國服務業通脹給英國央行帶來壓力

凱投宏觀副首席英國經濟學家格雷戈裏在一份報告中寫道，英國最新的通脹數據表明，英國央行下個月將不得不進一步加息25個基點。與上月相比，7月份的總體通脹率同比下降了一個多百分點，至6.8%，但核心通脹率仍穩定在6.9%。格雷戈裏指出，這是由於服務業的通脹居高不下，而工資的快速增長可能會使其保持在較高水平。很明顯，英國央行還有更多工作要做，英國央行將進一步加息。

7. 高盛：企業對人工智能的廣泛應用可能會長期提振標普500指數的盈利增長

高盛策略師稱，人工智能仍然是美國企業財報電話會議上的熱門話題，在第二季度財報季，提及這一主題的公司比例飆升。與人工智能相關的股票今年大幅飆升，推動了美國股市的上漲，投資者紛紛買入標普500指數中被認爲是人工智能主要受益者的7只最大股票。以David Kostin爲首的高盛策略師表示，人工智能的廣泛應用可能會在長期內提振標普500指數的盈利增長。然而，在監管、稅收和利率等風險存在的情況下，人工智能的影響會持續多長時間，以及其影響會有多大仍存在很大不確定性。

8. 凱投宏觀：歐元區工業產出疲軟被愛爾蘭的強勁增長所掩蓋

凱投宏觀分析師Adrian Pretejohn表示，歐元區6月份工業產出的增長幾乎完全歸功於愛爾蘭，而歐元區的工業產出可能會在今年下半年收縮。《華爾街日報》的一項調查顯示，工業產出增長0.5%遠遠超過了經濟學家預測的下降。但Pretejohn指出，如果剔除波動較大的愛爾蘭數據（增幅爲兩位數），歐元區工業產出實際上是下降的。這表明歐元區製造商仍在艱難應對需求疲軟的問題，儘管供應狀況有所改善，天然氣價格也有所下跌。歐元區工業產出的前景不容樂觀。

9. 三菱日聯：預計日本央行最早將於2024年實現政策正常化

據日本共同社報道，三菱日聯執行總裁兼全球市場主管Hiroyuki Seki在接受採訪時稱，日本央行可能最早在2024年1月至3月將貨幣政策轉向正常化。他認爲，日本央行離實現2%的通脹目標“不遠了”，因爲在勞動力短缺和企業漲價的背景下，工資上漲了。此外他預計，今年秋季10年期國債收益率將達到0.7-0.8%的區間，具體取決於物價趨勢、匯率、海外利率和政治局勢。

10. 美國銀行：現在還不是防範日元干預風險的時候

美國銀行亞洲外匯和利率策略聯席主管阿達什•辛哈表示，由於反對日元貶值的政治遊說已經有所減弱，現在還不是交易員防範干預風險的時候。因爲“可能需要相當長的時間”纔會出現干預。在可預見的未來，日本央行不太可能進一步調整收益率曲線控制，這爲日元空頭和套息交易者重新建立頭寸“開了綠燈”。在日本央行放棄負利率政策之前，可能會繼續使用日元作爲套利交易的融資貨幣，因爲重要的是前端利率，而不是10年期國債。在4月份的工資談判之後，負利率政策可能要到2024年6月纔會被放棄。除非負利率政策有所調整，否則不得不繼續看多美日。

11. 美國銀行：阿根廷比索明年將貶值70%

美國銀行策略師表示，阿根廷比索已經是今年全球最疲弱的貨幣，但它的最壞情況還在後頭。預計美元兌阿根廷比索的官方匯率將在今年年底跌至545，然後在2024年底將貶值70%至1193。因爲美銀的策略師預計，阿根廷總統選舉的獲勝者將從12月開始進一步將比索貶值。在週日的關鍵初選中失敗後，現任政府本週將比索貶值18%至350。在自由黨候選人Javier Milei的表現好於預期之後，阿根廷資產暴跌。Milei希望將經濟美元化，並廢除中央銀行。

12. 摩根大通：臺積電CoWoS產能明年底前或翻至每月2.8萬至3萬片

摩根大通最新調查顯示，AI需求下半年持續強勁，臺積電CoWoS產能擴張進度將超越預期，明年底前產能翻至每月2.8萬-3萬片，尤其2024年下半年擴產速度值得期待。摩根大通估計，英偉達2023年就佔整體CoWoS需求量的6成，臺積電約可生產180萬-190萬套H100芯片，接著需求量較大的則是博通，再來還有亞馬遜雲科技的Inferentia芯片與賽靈思。放眼2024年，因臺積電產能持續擴張，可供應英偉達所需的H100芯片數量上看410萬～420萬套。