【大華繼顯下調騰訊(00700.HK)目標價至433港元 評

【大華繼顯下調騰訊(00700.HK)目標價至433港元 評級“買入”】8月18日訊,大華繼顯發表報告指出,騰訊(00700.HK)第二季業績略低於該行預期,收入按年增長11.3%至1,492億元人民幣,較市場預期低出2%;毛利率按年擴大2個百分點至45.5%,勝市場預期。非通用會計準則(non-GAAP)計經營溢利按年增長36.7%,non-GAAP經營利潤率按年擴6個百分點至33.6%,好過該行預期。至於非國際財務報告準則(Non-IFRS)計淨利潤按年增長33.4%,較市場預期高出4%,主要受惠於收入組合積極轉變。該行維持對騰訊第三季收入預測不變,對今年全年收入預測則下調1%,至增長13%。另將公司第三季及全年non-GAAP計淨利潤預測各上調1%,意味著按年分別增長23%及29%,淨利潤率分別料25%與24%。該行維持對騰訊“買入”評級,目標價由435港元略降至433港元。
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