【花旗:下調網易(NTES.O)目標價至132美元 評級買入

【花旗:下調網易(NTES.O)目標價至132美元 評級買入】8月25日訊,花旗發表研究報告指,網易今年第二季業績表現好壞參半,收入按年增長3.7%,略低於預期,主要是由於雲音樂業績疲軟及旗下游戲季節性走弱所影響。期內非通用會計準則淨利潤達到90億元人民幣,較該行及市場預期高出69%及51%,相信是受到毛利率提升、營運支出減少及外匯收益的帶動。展望下半年,花旗預料在多款熱門遊戲產品的推動下,網易遊戲收入增長將較上半年強勁反彈,明年開放世界冒險RPG遊戲《燕雲十六聲》的發佈,亦可能將公司自研遊戲業務再提升至另一水平,基於估值將美股目標價由134美元下調至132美元,考慮到公司具有良好的盈利可見性,維持買入評級。
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