【麥格理上調海底撈(06862.HK)目標價至25.4港元,

【麥格理上調海底撈(06862.HK)目標價至25.4港元,評級跑贏大市】麥格理髮表報告指,海底撈(06862.HK)上半年淨利潤率勝預期兼創新高,受惠毛利率上升及經營開支優化;該行料海底撈今年全年淨利潤率將重返10%的歷史高峯。同時公司透過成本減省降低收支平衡所需的翻檯率。受惠彈性更表、增加兼職員工佔比及改變薪酬結構,上半年員工成本比率進一步改善至30.5%,接近2019年水平。展望未來,料員工成本比率維持穩定,其他經營開支獲有效控制。考慮上半年利潤率復甦勝預期,該行升其今明兩年盈測分別44%及23%,目標價則升21%至25.4港元,相當於明年預測市盈率30倍,與歷史估值低位看齊,評級跑贏大市。
貼心提醒:
1.本公司所提供之即時報價資訊,不代表勸誘投資人進行期貨交易,且不保證此資料之正確性及完整性。
2.實際可交易商品相關資訊請以主管機關公告為限。