1. 高盛：科技股IPO潮有望提振華爾街收入

高盛CEO所羅門週四在一次採訪中表示，即將到來的科技股IPO潮可能有助於啓動低迷的資本市場。所羅門說，芯片設計公司Arm和Instacart等公司已經提交了上市申請，正在考慮上市的公司將密切關注這些IPO的進展。他表示：“在接下來的幾個月裏，特別是如果Arm和其他一些IPO進展順利的話，我認爲IPO活動將大幅增加。”IPO和併購活動的反彈，將是高盛和華爾街其它機構所樂見的。過去一年，它們一直在應對交易活動缺乏的問題。

2. 美國銀行：AI炒作退燒，投資者11周來首次拋售科技股

美國銀行全球研究週五表示，最近一週，投資者向股票和債券投入了大量資金，但有跡象顯示，圍繞人工智能的炒作正在消退，投資者11周來首次拋售科技股。美銀援引數據提供商EPFR稱，截至9月6日的一週，股票基金流入22億美元，但科技股流出17億美元。債券淨流入資金40億美元，投資者還將684億美元投入現金，爲九周以來最大流入規模。另外，日本股市遭遇5月以來最大規模資金外流。

3. 摩根大通：投資者對黃金的配置達到2012年以來最高水平

摩根大通分析師Nikolaos Panigirtzoglou等人在報告中表示，在央行購買的推動下，過去一年黃金投資增長，非銀行投資者總體隱含配置達到2012年底以來最高水平。事實上，自疫情爆發以來，隱含的黃金配置一直在上升，以歷史標準衡量，這一比例似乎相當高。分析師表示，人們需要假設央行需求的結構性增長超出了歷史標準（由於對制裁的擔憂或從七國集團政府債券中分散投資的普遍擔憂），才能看漲黃金。但這一點目前正受到挑戰，因爲有證據表明，央行將在2023年第二季度實現黃金購買正常化，這是否是暫時的，還有待觀察。毫無疑問，央行購買黃金的速度現在是衡量金價未來走勢的最重要因素。

4. 法巴銀行：將標普500指數年底預測上調至4150點

由於預期美國將避免衰退，法巴銀行已將其對2023年底標普500指數的預測從此前的3400點上調至4150點。該行的美國股票和衍生品策略主管表示，“我們對今年的展望一直是基於美國經濟衰退的預期。我認爲我們和華爾街的許多人一樣，都對美國經濟數據的彈性感到驚訝。”

5. 法巴銀行：歐元區外圍國家債券息差預計將擴大至年底

法巴銀行分析師在一份展望報告中表示，由於市場預計歐洲央行的量化緊縮步伐將加快，歐元區外圍國家政府債券的息差可能在年底前略有擴大。他們表示，自2023年3月開始以來，歐洲央行的量化緊縮政策在歐元區外圍地區一直受到限制，再加上散戶投資者的流入和風險資產的表現，導致意大利/德國國債的彈性。隨著歐洲央行最終開始減持，且利差開始反映量化緊縮加速的風險，這種彈性可能會減弱。據Tradeweb的數據，目前10年期意大利/德國國債收益率利差（BTP/Bund Spread）爲172個基點，下降了約3個基點。

6. 凱投宏觀：歐元區必須爲衰退做好準備

凱投宏觀首席歐洲經濟學家Andrew Kenningham警告稱，歐元區經濟今年下半年可能出現收縮。此前公佈的數據顯示，歐元區第二季度的經濟增長率從之前的0.3%下調至0.1%。Kenningham表示，這實際上表明自去年年底以來經濟基本停滯，加上企業調查顯示下行趨勢，建築和工業行業面臨困境，勞動力市場開始出現逆轉，歐元區很可能在下半年陷入衰退。

7. 摩根大通：預計土耳其將在兩個月內加息1000個基點

摩根大通預計，土耳其央行將在未來兩個月內前置加息。該行經濟學家Fatih Akcelik在報告中表示，考慮到預期的財政放鬆和通脹意外上行，他們現在預計土耳其央行9月將加息500個基點，10月亦將加息500個基點，而不是之前預計的加息250個基點。他們認爲，市場應該將央行更大規模和更快速度的加息可能性納入考量。

8. Needham：AI或將顛覆蘋果霸主地位

華爾街知名機構Needham的分析師Laura Martin週四在一份報告中表示，蘋果是當前全球市值最大的公司，但人工智能大潮可能將顛覆該公司的霸主地位。Martin表示，這家iPhone製造商缺乏在生成式人工智能和大型語言模型（LLM）方面的戰略，這將使其頭銜面臨風險。人工智能的增長可能將導致蘋果被其他三家巨頭趕超：微軟、谷歌和亞馬遜。Martin認爲，這三家巨頭在這個快速增長的領域都是更成熟的參與者。Martin表示，儘管蘋果領先於其他公司，但它“不是生成式人工智能趨勢的核心受益者”。她補充道，雖然該公司可以“保護其一流的生態系統免受流失”，但“得益於雲業務、生成式人工智能能力和一流的第一方全球消費者數據”，谷歌最終將在規模上超越蘋果。Martin還指出，微軟和亞馬遜在LLM方面也具有先發優勢，而“LLM領域的後進入者註定要失敗”。她表示，微軟、亞馬遜和谷歌擁有龐大的雲業務，可以以更具成本效益的方式運行LLM，從而在人工智能領域佔據優勢。

9. 摩根士丹利：市場注意力轉向澳洲聯儲明年三季度降息

摩根士丹利在一份市場報告中表示，澳洲聯儲可能會在11月最終加息，但市場的注意力將相對迅速地從末次加息轉移到有關央行何時降息的辯論上。澳洲總體通脹的快速放緩，以及人們對失業率正走向4.5%的信心日益增強，將爲降息奠定基礎，2024年第三季度被視爲澳洲聯儲最有可能開始降息的時間。屆時，數據將顯示整體通脹率同比接近3.7%，失業率爲4.5%。兩者應該會爲澳洲聯儲提供一些信心，使其轉向限制較少的政策。其中一個複雜因素是將於2024年7月實施的第三階段減稅，這將給家庭部門帶來重大刺激。