【日元掉期利差顯示日債收益率曲線趨向“熊市變平”】9月14日

【日元掉期利差顯示日債收益率曲線趨向“熊市變平”】9月14日訊,關於日本央行政策變化的猜測焦點已經轉移到收益率曲線的前端,長期債券比短期債券更受青睞。在日本央行行長植田和男9月9日接受採訪之前,債券市場的主要焦點一直是10年期國債收益率上限的命運。現在,負利率政策可能結束的可能性更引人注目。自週末的採訪以來,兩年期掉期利差的擴大幅度超過了其他期限,表明投資者押注兩年期債券收益率走高,或者這些債券的持有者已經進行了對沖交換。與10年期債券不同,缺乏兩年期債券期貨也意味著,資金更集中流向掉期。這表明年底前的收益率曲線將趨於平緩。
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