【行情回顧】
本週美元指數整體呈現先跌後漲走勢，週中徘徊在105下方，週四零售銷售和PPI數據表現強勁，美指大幅回升，最高漲至105.45。週五密歇根消費者信心指數和一年期通脹預期均不及預期，行情短線回落。
現貨黃金週中並未明顯得益於美指弱勢，被困於三週低點附近，週四美盤前險守1900整數關口，隨後開始轉頭向上，週五美盤突然發力衝上1930。
美債收益率方面，本週2年期美債收益率重回5%關口上方；10年期美債收益率最高漲至4.352%。
受供應缺口提振，國際原油價格本週大幅走高，兩油週中均創年內新高。WTI原油盤中上破90美元大關，布倫特原油則上破94美元。週五兩油均從高點稍微回落。
非美貨幣方面，受上週末日本央行行長言論刺激，週一美元兌日元快速走低至145.92，隨後逐漸回升，至週五已抹消週一全部跌幅。歐洲央行加息25基點，但仍未能阻礙歐元兌美元錄得連續第九周下跌。
【一週大事紀】
1.美聯儲年內至少還要一次加息？
本週美聯儲進入9月會議前的靜默期，沒有現任官員公開發表關於貨幣政策的講話。但美國公佈了CPI、PPI和零售銷售等重磅數據，料將對下週以及之後的利率決議產生影響。
據CME“美聯儲觀察”工具，美聯儲9月維持利率不變概率爲96%。但年內再次加息仍有可能，因爲通脹回落的速度並不像此前預期的那樣快。
週三數據顯示，美國8月CPI年率錄得3.7%，爲5月以來新高，連續第二個月回升，但較峯值大幅回落；月率錄得0.6%，爲2022年6月來新高；核心CPI年率錄得4.3%，爲2021年9月以來新低，連續六個月下降。
另外，8月美國零售銷售月率錄得0.6%，大幅超預期。另外，PPI月率錄得0.7%，創下一年多來最大漲幅，汽油價格飆升20%是上升的主要原因，年率在經歷了長達一年的下降趨勢後，連續第二個月加速增長。
分析表示，儘管數據仍表明支出具有彈性，但消費者正感受到價格上漲的壓力，尤其是汽油價格上漲。一些美國人依賴信用卡和儲蓄，緩慢降溫的就業市場加上即將恢復償還的學生貸款將限制未來的支出。亞特蘭大聯儲GDPNow模型將美國第三季度GDP預期從5.6%下調至4.9%。
美聯儲前副主席克拉裏達預計美聯儲下週將維持利率不變，但同時表示仍準備進一步收緊政策。他警告稱，市場定價與政策制定者“在更長的時間內維持較高的利率”的預期之間存在“脫節”，當前市場仍預計美聯儲將在明年降息。
克拉裏達還警告美聯儲量化緊縮帶來的潛在風險。美聯儲上半年報告573億美元虧損，預計2023年將虧損超過1000億美元，紙面損失超1萬億美元。這意味著美國政府將不得不借更多錢，最終由美聯儲進行貨幣化。
“大鷹派”、前聖路易斯聯儲主席布拉德則稱，按照當前的經濟和通脹形勢，美聯儲可能不會改變年內還有一次加息的預期，甚至需要進一步上調年底利率預期中值，問題在於8月CPI月率高於7月份，通脹不會像之前想象的那麼快下降。
在下週的會議上，美聯儲將更新點陣圖，屆時市場將對剩餘加息次數和潛在的降息時間點有更新的認識。美聯儲還將提供最新的經濟、通脹和就業預期。
2.中國央行降準0.25個百分點，釋放超5000億元流動性
中國人民銀行決定於2023年9月15日下調金融機構存款準備金率0.25個百分點（不含已執行5%存款準備金率的金融機構）。本次下調後，金融機構加權平均存款準備金率約爲7.4%。這是年內第二次降準，預計釋放中長期流動性超5000億元。今年首次降準已在3月落地，年內兩次降準共降低金融機構存款準備金率0.5個百分點、釋放中長期流動性超萬億元。
3.歐洲央行加息25個基點，或是最後“一加”？
本週，歐洲央行將三大利率均上調25個基點，爲連續第10次加息，主要再融資利率達2001年7月以來新高，存款機制利率創歷史新高。
歐洲央行行長拉加德在新聞發佈會上表示，通脹仍在過長時間內保持在較高水平。決心確保通脹迴歸2%的目標，通脹前景、潛在通脹動態、政策傳導是關鍵。
根據目前的評估，歐洲央行認爲利率水平已經達到（限制性水平），如果在足夠長的時間維持利率在當前水平，將對通脹及時迴歸目標做出重大貢獻。但是，拉加德否認利率已經達到峯值。
對於加息的效果，拉加德表示，過去的加息效果正在繼續強有力地傳遞。融資條件進一步收緊，抑制了需求。隨著加息對歐元區內部需求的影響越來越大，國際貿易環境日益疲軟，歐洲央行工作人員大幅降低了接下來三年的經濟增長預期。
4.油市供應缺口恐加劇！兩大機構隔空“口水戰”
受油市供應短缺預期提振，本週國際原油價格大漲，WTI原油一度突破90美元，布倫特原油一度突破94美元。
歐佩克月報顯示，由於沙特和俄羅斯延長減產，石油供應缺口料達300萬桶/日，這可能是至少自2007年以來最大的供應赤字。
歐佩克預計全球經濟持續增長將推動石油需求，總需求將在2023年超過疫情前的水平，預計2023年世界石油需求將增加244萬桶/天，2024年爲225萬桶/天，均與上月預期持平。
歐佩克報告還顯示，儘管美國對伊朗的制裁仍在繼續，且沙特自願減產，但受伊朗產量復甦推動，歐佩克8月石油產量上升。
EIA短期能源展望報告也顯示，沙特延長減產後，預計2023年第四季度全球石油庫存將下降20萬桶/日，還可能會出現每天約110萬桶的嚴重供應短缺，從而支撐價格。
有意思的是，歐佩克和IEA本週再度出現“口水戰”。IEA表示，世界已經進入化石燃料時代的“末日之初”，並首次預測2030年之前，對石油、天然氣和煤炭的需求就將達到峯值。
歐佩克則警告不要過早放棄化石能源，並指出基於數據的一致預測顯示，石油和其他化石燃料需求峯值不會像IEA聲稱的那樣在2030年前出現，駁斥了“化石燃料末日開始”的說法。
減產限制了中質和重質原油的供應，並迫使煉油廠轉向使用其他原油。隨著冬季臨近，這將減少本就供應緊張的柴油燃料（包括取暖油）的產量。據機構分析，下季度柴油產量將減少120萬桶/日。
5.日本央行行長暗示可能結束負利率
日本央行行長植田和男近日表示，若確信物價和工資將持續上漲，結束負利率是可行選擇之一。他說，日本央行有可能在年底前獲得足夠的信息和數據來判斷工資是否會繼續上漲，這是調整寬鬆措施的一個條件。鑑於日本央行將在不到兩週的時間內召開會議，這將引發市場對政策變動的潛在討論的猜測。
然而，植田和男也表示，日本央行離實現物價穩定目標還有一段距離，將繼續耐心保持貨幣寬鬆政策，直到日本央行確信通脹將持續穩定在2%左右，並得到堅實需求和工資增長的支撐。
由於日元疲軟預計將持續到日本央行退出超寬鬆貨幣政策立場，日本中國黃金價格本週漲破每克10,000日元的歷史高位。日本散戶投資者大量買入黃金。
6.美國三大車企史上首次遭遇同步罷工
由於勞資談判失敗，美國汽車工人於台北時間9月15日正午時分開始罷工。全美汽車工人聯合會（UAW）大約12700名工人在福特、通用和亞特蘭蒂斯於密歇根州、俄亥俄州和密蘇里州的工廠舉行了有針對性的停工。UAW代表了大約14.6萬名工人，約佔美國汽車製造業工人數量的56%，隨著時間的推移，罷工規模或將擴大。
UAW要求車企在2027年9月之前累計加薪40%，並在福利方面進行重大改善，要求包括爲所有工人恢復保障性福利養老金、每週工作32小時以及增加額外的生活費，同時還要求提供工作保障和停止使用臨時工。UAW還希望消除這三家車企的薪酬等級制度。UAW每隔四年與三大車企重新簽署合同。
三大車企均提出各自的加薪幅度，談判持續到合同到期當天（當地時間9月14日）的深夜，但雙方分歧仍然很大。據研究機構評估，本次罷工將造成高達56億美元損失。
7.證監會：不存在IPO“關閘”的情況，不存在提高門檻
證監會回應自媒體報道新股發行上市關閘、發行上市標準變化等情況稱，近期階段性收緊IPO節奏，是維護市場穩健運行的安排，證監會、交易所IPO受理、審覈、註冊等相關工作沒有暫停，不存在IPO“關閘”的情況。上市公司再融資也不存在“關閘”情況。目前，各板塊的定位、發行和上市條件、信息披露要求等沒有變化，不存在提高上市門檻的情形。近期撤回的企業，主要存在控制權穩定性不足、業績下滑等影響企業持續經營能力的問題。
8.高盛：維持中國股票超配
近日，高盛研究部股票策略團隊發表研究報告預測，受五個因素推動，中國股市有望在今年底前出現上行的交易機會，逐步趨向此前預測的MSCI中國指數67點位（潛在回報率10%）。這五個因素包括寬鬆政策提速、週期性改善、市場技術面向好、低估值和低倉位。綜合來看，由於風險回報比例向好，該團隊對中國股票維持超配的觀點。
9.兩部門：大型演出活動實行實名購票和實名入場制度
文化和旅遊部、公安部聯合提出，加強票務管理，大型演出活動實行實名購票和實名入場制度，每場演出每個身份證件只能購買一張門票，購票人與入場人身份信息保持一致。進一步提高大型演出活動門票銷售比例，演出舉辦單位面向市場公開銷售的門票數量不得低於覈準觀衆數量的85%。對其餘15%的門票，應當在演出前24小時進行個人信息綁定，做到“實名綁定、實名入場”。
10.Arm：年內最大規模IPO，交易首日大漲
Arm週四以51美元/股的發行價登陸納斯達克交易所。上市首日，該股開盤即大漲，當日收於63.59美元，上漲25%，市值超過650億美元。Arm包括限制性股票在內的完全攤薄估值接近680億美元。Arm的上市爲軟銀籌集了約50億美元的資金，是自2021年11月初Rivian上市以來規模最大的美國IPO。它的成功讓IPO市場鬆了一口氣。
11.蘋果召開秋季新品發佈會
本週蘋果發佈iPhone 15和iPhone 15 Pro系列新機，以及新款Apple Watch Series 9和Apple Watch Ultra 2。iPhone 15和iPhone 15 Plus的起售價與上一代設備一樣，仍然爲799和899美元。發佈會期間，蘋果股價一度大跌2.5%。
12.雪佛龍罷工升級！LNG供應風險加劇
雪佛龍在澳大利亞的兩個液化天然氣項目的工人工會表示，週四起將停工行動升級。雪佛龍方面表示，已接到通知，工人們從週四早上6點開始實行24小時輪流停工。一名工會官員表示，將每12小時審查一次應採取的行動。事態升級時，工作人員還可以限制油輪或其他船隻的繫泊和裝載、實驗室分析工作和設備重啓在內的活動。
13.茅臺德芙聯名款巧克力9月16日15:30開售
茅臺德芙聯名酒心巧克力於9月16日15:30開售，包含經典酒心與減糖酒心兩個系列，“每顆都添加2%的53%vol貴州茅臺酒”。售價方面，經典酒心繫列2粒兩盒裝售價爲78元，12粒一盒裝售價爲169元；減糖酒心繫列12粒一盒裝售價爲179元。
1.本公司所提供之即時報價資訊，不代表勸誘投資人進行期貨交易，且不保證此資料之正確性及完整性。
2.實際可交易商品相關資訊請以主管機關公告為限。
