在公佈財報不久後，高盛和紐約梅隆銀行週三共出售了60億美元的投資級債券，在借貸成本上升之際，加入了其他華爾街銀行巨頭的發債行列。

彭博社彙編的數據顯示，高盛分兩部分發行了40億美元的固定利率和浮動利率票據，而紐約梅隆銀行則發行了結構和期限類似的20億美元債券。

此前，高盛週二公佈的財報顯示，其連續第二個季度進行房地產減記且交易持續下滑，導致盈利能力僅達到目標水平的一半左右。不過，交易收入超過分析師預期，有助於抵消部分不利影響。而紐約梅隆銀行財報顯示，截至9月份的季度存款總額比前三個月下降了5%，不過該行後來在財報電話會議上表示，未來存款可能會保持穩定。

一位不願透露姓名的知情人士透露，高盛發行的最長期債券是11年，10年後可贖回，其收益率比國債高出1.67個百分點。紐約梅隆銀行最新債券發行中，期限最長也是11年期債券，其收益率比美國國債高出1.58個百分點。

此前，富國銀行和摩根大通公佈財報後共計發行了130億美元投資級債券。由於短期資金充足且借貸成本高昂，大型銀行此前保持觀望，但現在它們正在轉向大舉發債。這表明，銀行預計未來借貸成本將變得更高。

彭博數據顯示，截至週二，金融機構債券的平均利差爲146個基點，比更廣泛的高等級債券指數的利差寬22個基點。雖然投資級債券的整體收益率達到了2009年以來的最高水平，而且在地緣政治緊張局勢加劇的情況下利率市場仍然波動，但高評級債券的利差波動並不大，表明市場對此類資產的信心相對穩定。

瑞銀集團(UBS Group AG)金融信貸部門分析師羅伯特·斯莫利(Robert Smalley)表示： “銀行經常發行債券來爲庫存提供資金並促進客戶活動，因此利差水平至關重要。”此處的庫存是指投資組合中的各種金融資產。

他預計大銀行在公佈財報後將共計進行150億至220億美元的債券發行。此前摩根大通金融部門分析師卡比爾·卡普里漢(Kabir Caprihan)預計規模爲160億至200億美元。

施羅德投資管理公司高級投資總監大衛·克努森（David Knutson）表示：“對於金融中介機構來說，關鍵在於他們支付和從中獲得的風險溢價之差。”支付的風險溢價就是爲了融資或管理資產而必須支付的額外費用；而賺取的風險溢價是他們從投資、貸款或其他金融活動中可能獲得的回報。他表示：

“家庭借貸實際利率接近20年來的高點，因此從利潤角度來看，現在對貸方來說是一個非常好的時機。”