美聯儲主席鮑威爾在當地時間週四表示，美聯儲傾向於在下一次會議上再次維持利率穩定，同時如果決策者看到經濟增長有進一步恢復的跡象，那麼未來加息的可能性也是開放的。

這番言論實際上肯定了市場對美聯儲在11月會議上連續第二次不加息的預期。鮑威爾還表示，如果近期長期美國國債收益率持續上漲，可能會“在邊際上”降低進一步加息的必要性。

鮑威爾週四在紐約經濟俱樂部（Economic Club of New York）的發言中稱：

“考慮到不確定性和風險，以及我們已經取得的進展，委員會正在謹慎行事。我們將根據收到的全部數據、不斷變化的前景以及風險的平衡，就額外政策收緊的程度以及政策將在多長時間內保持限制性作出決定。”

Macropolicy Perspectives LLC合夥人勞拉-羅斯納（Laura Rosner）說：“就11月份而言，他（鮑威爾）已經明確發出了暫停的信號。他預計第四季度經濟將降溫，而收益率正在爲他們做一些工作。”

鮑威爾在開始講話之前，因抗議者打斷了活動而被短暫護送離場。示威者手挽手站在臺上，高呼 “結束化石金融”的口號，他們在鮑威爾返回之前被強行帶離舞臺。

美聯儲上個月將政策利率維持在5.25%至5.5%的區間不變，他們的預測顯示，19位官員中有12位希望今年再加息一次。鮑威爾在講話中保持謹慎，沒有排除進一步收緊的可能性。他說：

“如果有更多證據表明經濟增長持續高於趨勢，或者勞動力市場的緊張狀況不再緩解，那麼通脹方面的進一步進展就會面臨風險，並可能需要進一步收緊貨幣政策。”

鮑威爾在與彭博電視臺的David Westin進行問答時補充說：“我認爲證據並不表明現在的政策太緊了。”

雖然三個月和六個月的核心通脹率低於3%，但鮑威爾警告說，短期通脹率往往不穩定。他說：

“無論如何，通脹率仍然過高，幾個月的良好數據只是建立信心的開始，讓人們相信通脹率正朝著我們的目標持續下降。”

最近的經濟數據顯示，美國9月份的零售額超出預期，工業生產也有所增強，而非農就業人數在過去三個月中平均增加了26.6萬人，增速強勁。鮑威爾表示，有跡象表明勞動力市場正在降溫，但他重申，要 “可持續地”恢復到2%的通脹率，“可能需要一段時間低於趨勢的增長，勞動力市場狀況也需要進一步軟化”。

鮑威爾還表示，有證據表明美聯儲的加息給經濟帶來了下行壓力，並稱“可能仍在醞釀有意義的緊縮政策”。

他還提到了地緣政治緊張局勢帶來的主要風險，稱其“高度緊張”。他說，他認爲對以色列的襲擊 “令人震驚，更多無辜者喪生的前景也令人震驚”。

自7月份以來，長期美國國債收益率突然上升，促使美聯儲副主席傑斐遜等一些官員在考慮下一步行動時更加關注整體金融狀況。截止發稿，美國10年期國債收益率自2007年7月20日以來首次達到5%，在美聯儲9月21日公佈利率決議後的一個月內上漲了近70個基點。

鮑威爾表示，近期收益率的飆升主要是由於期限溢價上升，並詳細介紹了可能導致收益率升高的幾個因素，其中包括美聯儲的量化緊縮計劃。鮑威爾說：“投資者正在修正對經濟整體實力的看法，並認爲從更長遠來看，可能需要提高利率。他們可能會更加關注財政赤字。量化緊縮可能是其中的一部分。”