【美銀證券:上調小米目標價至15港元 短期毛利率穩健】11月

【美銀證券:上調小米目標價至15港元 短期毛利率穩健】11月2日訊,美銀證券發表報告,指小米集團(01810.HK)第三季實際經營溢利預測上調至47億元人民幣,相當於按季增長18%,按年增長2.11倍,實際經營利潤率6.7%,主要受惠於高端智能手機出貨量不錯、零件成本持續下降,以及嚴格的營運開支控制,帶來更佳的利潤率。該行將小米2023至2025年經調整盈利預測上調介乎7%至27%,以反映毛利率的潛在提升,對其目標價由13.5港元上調至15港元,重申中性評級,認爲公司估值合理,核心業務正有所改善,短期毛利率穩固,但隨著華爲在中國智能手機市場的崛起,加上電動車領域的激烈競爭,風險仍然存在。
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