【花旗:騰訊追求可持續高質素增長 目標價輕微上調】11月16

【花旗:騰訊追求可持續高質素增長 目標價輕微上調】11月16日訊,花旗發表報告指,騰訊(00700.HK)第三季收入大致符合預期、盈利好過預期,增長有望持續至明年。管理層重申積極主動達到高質素及可持續的增長,主要受惠高毛利業務增長、同時將部分低迴報的業務削減規模,加上成本控股及營運效益提升,該行相信騰訊未來幾季可以保持高質素增長,其中在視頻號賬戶方面,仍有空間提高廣告播放量及交易轉換量,微信搜尋配合騰訊混元大模型,亦可以支持未來增長前景,目標價由496港元輕微上調至497港元,維持買入評級。該行將騰訊今年至2025年三年期間的盈利預測,分別上調10.5%、7.7%及4.2%,以反映毛利率前景較佳,而且有望持續。估計第四季本地遊戲收入按升3%,國際遊戲收入按年跌5%,廣告收入按年升14.8%,企業服務業務收入按年料升17%。
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