巴克萊發行AT1債券,高需求量幫助降低融資成本

巴克萊(BCS.N)通過AT1債券發行籌集了17.5億美元,吸引了強勁的投資者興趣。這是今年早些時候因瑞信減記AT1債券而震驚市場後,該債券類型復甦的又一個跡象。

這家總部位於倫敦的銀行出售了可於2030年6月贖回的美元永續AT1票據。據一位不願透露姓名的知情人士透露,最新的需求量是所發行債務規模的12.5倍以上,這使得發行人能夠將收益率從最初定價時的10.5%左右收緊至9.623%,最終於台北時間週四定價。上週,瑞銀集團也增發了AT1債券。

新發行的債券將增強巴克萊銀行的AT1資本結構,這是一個重要的緩衝,可以幫助貸款機構滿足核心資本要求,而不必僅僅依賴更昂貴的股權。未來如果巴克萊銀行的資本充足率觸發條件,這些債券將轉換爲股權,與瑞士當局強制執行的瑞士信貸AT1票據不同。

全球銀行或有可轉換債券已從三月份的低迷中反彈。彭博社全球CoCo銀行統計指數自3月20日以來已上漲15%,平均收益率溢價自此縮小了240個基點。

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