【野村下調騰訊目標價6% 認爲VA可能是未來收入驅動力】11

【野村下調騰訊目標價6% 認爲VA可能是未來收入驅動力】11月17日訊,野村發報告指,下調騰訊(00700.HK)目標價6%,從472港元至445港元,評級買入。野村指,騰訊的視頻賬戶(VA)廣告很可能是未來收入的驅動力。騰訊第三季度營收同比增10%,盈利穩健增長39%。VA是一大亮點,廣告收入環比顯著增長,符合預期,主要由於用戶花費的時間增加,儘管廣告量保持不變。預計VA廣告可能佔第三季騰訊廣告收入的13%,到2025財年可能達到30%左右。野村認爲市場對騰訊小遊戲業務的關注是錯誤的,因爲儘管運營了幾年,但該業務始終只佔其收入的一小部分。騰訊開發小遊戲的想法是豐富微信生態的內容庫,同時能夠通過第三方小遊戲運營商獲得的收入分得一些利益,從而產生一些現金流。
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