【招商證券重申郵儲銀行(01658.HK)“買入”評級 爲行

【招商證券重申郵儲銀行(01658.HK)“買入”評級 爲行業首選】11月23日訊,招商證券發表報告,重申郵儲行(01658.HK)“買入”評級,港股目標價5.85港元,稱其資產質量平穩,撥備覆蓋率充足,加上對部分系統性風險敞口較少,爲行業首選。報告指,內銀估值部分受到房地產業以及地方債務等系統性風險的影響。與同業比較,郵儲銀行在對公領域房地產業以及地方債務風險敞口上相對較小。統計數據表明:六大銀行的房地產開發貸以及建築行業貸款佔總貸款比重爲4.8%至9.1%之間,其中郵儲銀行僅爲5.6%。郵儲銀行對部分關鍵風險敞口較少,應享有較高的估值水平。
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