【大摩上調藥明康德(02359.HK)目標價至165港元 評

【大摩上調藥明康德(02359.HK)目標價至165港元 評級“增持”】11月23日訊,摩根士丹利發表報告,更新對藥明康德(02359.HK)預測模型,主要由於早期項目需求疲軟,將今明兩年的撇除COVID-19相關項目收入增長指引從約30%下調至20%以上。該行下調今年至後年藥明康德收入預測各2.9%、10.2% 和8.4%。期內淨利潤預測分別+0.5%、-7%和-4%,主要得益於利潤率較高的GLP-1產品貢獻增加,毛利率表現較好。大摩對藥明康德目標價由162港元上調至165港元,以反映未來幾年收入增長放緩和資本支出減少帶來的混合影響,以及高毛利產品類別的更大貢獻改善毛利率預測,評級“增持”。
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