【中金降綠城中國目標價至11.41港元 料去年業績平穩兌現】

【中金降綠城中國目標價至11.41港元 料去年業績平穩兌現】1月15日訊,中金髮表研究報告指,預計綠城中國(03900.HK)去年收入按年略增3%至1,305億元人民幣,毛利率跌2.5個百分點至14.8%,估計純利微升1%(未剔除永續債分派)。受惠於公司上半年贖回最後一筆永續債導致分派減少,預期剔除永續債分派後的純利按年增3%至64億元人民幣。該行維持對綠城中國2023年的盈測64億元人民幣,考慮到行業基本面疲弱令公司利潤率受壓,小幅下調2024年盈測5%至63億元人民幣,並料2025年盈利按年跌4%至60億元人民幣。該行將目標價下調16%至11.41港元,維持跑贏行業評級。
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