【中銀國際降中國海外發展目標價至21.74港元 下調核心盈測

【中銀國際降中國海外發展目標價至21.74港元 下調核心盈測】1月30日訊,中銀國際發表報告指,由於內地房地產市場狀況不如預期,將中國海外發展(00688.HK)去年收入預測下調2.5%,至1,940億元人民幣,意味同比增長7.8%。由於樓價下跌,同時將去年毛利率預測下調1.2個百分點至20.1%,但由於中國海外在土地儲備方面具時機優勢,毛利率仍比同行穩定。因此,對其去年核心淨利潤預測下調9.9%至230億元人民幣,意味同比下降5.6%。該行將中國海外目標價下調6.7%,由23.29港元降至21.74港元。中國海外去年的土地支出在所有同行中排名第一,有望繼續超越大多數同行。重申買入評級。
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