【交銀國際上調攜程集團目標價20.5% 維持買入評級】2月2

【交銀國際上調攜程集團目標價20.5% 維持買入評級】2月23日訊,交銀國際發報告指,上調攜程集團(09961.HK)目標價20.5%,從365港元升至440港元。對2024年旅遊業行程需求繼續釋放持樂觀態度,維持買入評級。攜程集團2023年第四季度收入略高於該行和彭博一致預期,調整後淨利潤超預期70%。總收入103億元人民幣,同比/較2019年同期增105%/24%,調整後淨利潤27億元人民幣,淨利率26%,對比2019/去年同期14%/10%,得益於交叉銷售、經營效率提升及有效控費。受益於春節出行數據優於預期,以及產業進入淡季後數據表現仍呈現韌性,該行上調預測,料2024年第一季度收入同比增26%,調整後淨利潤率26%,同比增4%。上調2024年收入預測3%,淨利潤預測上調16%。
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