【招銀國際升雲音樂目標價至106.5港元 核心音樂業務穩固】

【招銀國際升雲音樂目標價至106.5港元 核心音樂業務穩固】3月5日訊,招銀國際發報告,指雲音樂(09899.HK)核心音樂業務穩固,看好其核心業務未來發展及毛利率擴張,將其目標價從99.5港元調升至106.5港元,並維持“買入”評級。據云音樂去年業績顯示,公司總收入按年跌13%至78.7億元人民幣,與招銀國際及市場預期相若。其中,下半年收入按年降16%,主要由於社交娛樂業務調整,令相關收入按年跌42%。不過,由於毛利率按年大幅增加12.3個百分點,雲音樂去年調整後淨利潤達到8.19億人民幣,高於招銀國際及市場普遍預期。招銀國際特別看好雲音樂的核心音樂業務前景,隨著雲音樂更加聚焦於核心音樂業務,其在線音樂收入在2024年將實現17%的年增長。
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