【滙豐研究升中國鐵塔(00788.HK)目標價至0.88港元

【滙豐研究升中國鐵塔(00788.HK)目標價至0.88港元 上季業績穩定但核心業務仍緩慢】4月22日訊,滙豐研究發表報告指,中國鐵塔(00788.HK)上季業績穩定但核心業務仍緩慢,塔類業務收入僅按年增長0.6%,原因是電訊公司將更多資本支出轉向增長型業務。該行指,智聯業務在第一季增長勢頭良好,但能源業務的增長速度較慢。按照目前速度,兩翼業務的貢獻增長將相對緩慢。室分業務表現強勁,但總體規模仍然較小,僅爲20億人民幣,而鐵塔業務則爲190億人民幣。該行期待更多有關核心業務或「兩翼」業務增長更快的細節,作爲該行改變觀點的潛在催化劑。該行上調集團2024/25/26年每股盈測5.8%、1.3%及10.1%,目標價相應由0.86港元升至0.88港元。維持持有評級。
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