【中金降藥明康德目標價17.2%至44.3港元 反映地緣憂慮

【中金降藥明康德目標價17.2%至44.3港元 反映地緣憂慮升溫】5月7日訊,中金髮表報告,指藥明康德(02359.HK)首季純利按年跌10.4%至19.4億元人民幣,符該行預期。WuXi Chemistry分子管線持續擴張,新分子業務(TIDES)繼續放量。藥物安全評價及SMO保持領先地位。期待高端治療CTDMO商業化項目放量。維持2024年和2025年盈利預測不變。該行維持對其H股“跑贏行業”評級,但由於市場對地緣政治風險擔憂增加,下調H股目標價17.2%至44.3港元,相當於預測今明兩年市盈率分別11.5倍及10.2倍。
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