【摩根大通升小米目標價至24港元 核心業務毛利仍堅韌】5月2

【摩根大通升小米目標價至24港元 核心業務毛利仍堅韌】5月21日訊,摩根大通發表研究報告表示,小米(01810.HK)於2024財年首季的財報,或會公佈具有韌性的核心盈利表現。主要考慮到旗下智能手機及人工智慧物聯網(AloT)業務健康的毛利率表現、旗艦智慧型手機的強勁增長,以及穩定的互聯網服務收入。該行表示,雖然市場一直擔心小米的毛利率表現,或會因零件成本壓力而受到侵蝕。不過該行認爲,由於公司旗下AIoT領域的高端化及更好的產品組合,或支撐公司毛利率至2025年能保持相當的韌性。摩通表示,小米業績表現的關鍵催化劑仍爲旗下電動車業務,並指公司未來數季的銷售量及訂單動能可能會保持強勁。該行同時預計,小米電動車2024財年的出貨量將逾10萬輛,且公司於未來數季將推出更多電動車型號,推動2025財年出現進一步發展的勢頭。該行將小米H股目標價由21港元上調至24港元,維持增持評級。
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