【美銀證券降理想汽車目標價至140港元 首季業績遜預期】5月

【美銀證券降理想汽車目標價至140港元 首季業績遜預期】5月21日訊,美銀證券發表報告指,理想汽車(02015.HK)首季業績遜預期,管理層預計第二季交付量爲10.5至11萬輛,按年增長21%至27%,按季增長31%至37%。同時預計第二季將是毛利率最具挑戰性的一個季度,受低利潤率的L6帶來的更多銷售貢獻拖累,汽車毛利率可能爲18%。另外管理層預計,7月至8月的月銷量將恢復至5萬輛水平。美銀證券下調對理想汽車2024至2026銷量預期各7%/11%/6%,下調每股盈利預測各33%/21%/2%。考慮到新的銷售額和自由現金流預測,將港股目標價由160港元下調至140港元,但仍重申買入評級,因爲公司擁有強大的車型管道、良好的毛利率管理和強勁的自由現金流。
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