【美銀證券將領展評級降至中性 目標價下調至38港元】5月23

【美銀證券將領展評級降至中性 目標價下調至38港元】5月23日訊,美銀證券發表報告,潛在續租租金向下調整可能會限制領展(00823.HK)在香港的零售租金收入,進而限制未來一至兩年的每單位可分配收入增長,2024至2026財年的年均複合增長率料爲負1.3%。該行相信,領展12.5%健康的香港租戶租用成本將抵銷租金大幅下滑的影響,並相信其估值亦將提供支持。不過,該行預計即將到來的將REITs納入港股通不會引來大量南下買盤,因爲內地投資者已經有很多高息股的選擇。雖然領展香港的商場在2025至2026財年可能面臨壓力,但預計其香港停車場、新加坡購物中心和澳洲資產將保持穩定增長。該行將領展評級由買入降至中性,目標價由44港元下調至38港元。
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