【高盛降中國軟件國際(00354.HK)評級至“中性”目標價

【高盛降中國軟件國際(00354.HK)評級至“中性”目標價削至4.9港元】5月30日訊,高盛發表報告,對中國軟件國際(00354.HK)業務從傳統資訊科技服務升級至項目爲本資訊科技服務看法維持正面,料帶來更佳毛利率,但客戶相關預算恢復需時,減低未來一年收入增長能見度。該行下調對中軟今年至2026年淨利潤預測26%至35%,反映收入及毛利率預測下調,以及更多研發與推廣開支,亦反映對客戶資訊科技服務預算需時復甦的觀點。同期收入增長預測亦由原先介乎12%至19%,下調至介乎9%至14%。該行延展估值基礎,由預測今年市盈率15.6倍,改爲預測明年市盈率10倍,目標價由7.5港元降至4.9港元,投資評級由“買入”降至“中性”。
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