【傑富瑞降友邦目標價8%至88港元 維持買入評級】6月6日訊

【傑富瑞降友邦目標價8%至88港元 維持買入評級】6月6日訊,富瑞發表報告,將友邦(01299.HK)目標價由96港元,調低8.3%至88港元,維持買入的投資評級。傑富瑞表示,其將股本成本(用於評估新業務)重新納入與保誠(02378.HK)一致,最顯著的是提高中國大陸和香港的風險溢價。整體而言,該行對友邦的集團股權成本仍然低於保誠,且差距仍然存在不變。傑富瑞稱,與保誠不同,該行不會對中國大陸賬簿進行調整,因爲友邦沒有3.5%保證產品相關的遺產負債。在香港,該行進行非常小的調整以反映第三方經紀商分散式賬簿中的風險,但這調整幅度比該行爲保誠針對近期負面影響所做的調整還要小經營差異。因此,該行對友邦的目標價下跌8%。
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