美國最大的銀行通過了美聯儲的年度壓力測試，爲股東獲得更高的派息鋪平了道路。目前，銀行業正在等待另一項更嚴格資本規定提案的弱化版本。

美聯儲在週三的一份聲明中說，在假設的經濟衰退期間，每家公司都保持在最低資本要求之上。總的來說，受測銀行將承擔近6850億美元的損失，比去年更大，但“在最近壓力測試的範圍內”。

本輪年度檢查是2008年金融危機的產物，涉及31家銀行，每家銀行的資產至少爲1000億美元。就整個銀行業而言，所謂的普通股一級資本比率（CET1，被認爲是最高質量的監管資本）將達到9.9%，遠高於4.5%的最低要求。

“我們測試的目標是幫助確保銀行有足夠的資本在高度緊張的情況下吸收損失。”美聯儲負責監管的副主席巴爾在一份聲明中說。“這次測試表明，它們做到了。”

今年的“嚴重不利”情景包括美國失業率達到10%的峯值，股票價格下跌55%，商業房地產價格下跌40%。

與去年一樣，一部分擁有大型交易業務的公司面臨著額外的“全球市場衝擊”因素，包括股票價格下跌、短期國庫券利率急劇上升和美元走軟。

美聯儲還指出了大銀行接觸對沖基金的潛在風險，並引用了一項不計入資本要求的額外分析。

雖然每家公司都通過了審覈，但結果各不相同。美國最大的銀行摩根大通銀行的CET1比率將從15%下降到年底的12.5%。在巨型銀行中，富國銀行的CET1從11.4%降至年底的最低水平8.1%。它們的CET1比率遠高於最低標準，這可能會使它們更有理由反對進一步大幅提高CET1比率。

除測試本身外，測試結果還爲銀行必須維持的壓力資本緩衝提供了信息，作爲抵禦損失的額外緩衝。富國銀行和高盛集團等幾家公司的CET1比率降至低於同行的水平，這些公司的股價在盤後交易中下跌。美聯儲一位高級官員表示，美聯儲預計總體壓力資本緩衝將適度上升。

巴爾說，週三的結果凸顯了“銀行近年來在最低要求之上建立的額外資本的作用”。他說：“由於有了額外的資本緩衝，我們預計大型銀行將能夠在金融緊張時期繼續向家庭和企業提供信貸。”

自上次壓力測試以來，資本要求一直是華盛頓激烈爭論的話題。

去年7月，美聯儲和其他監管機構公佈了一項期待已久的計劃，即制定更嚴格的規則，並表示將把資產超過1000億美元的銀行的資本要求上調16%。

銀行老闆們發起了一場遊說閃電戰，辯稱他們已經擁有足夠的資本，新規將損害消費者和企業的利益。他們推動對該計劃進行重大修訂或完全廢除，今年早些時候，美聯儲主席鮑威爾表示將進行“廣泛而實質性的修改”。

不過，巴爾在週三的聲明中再次強調了銀行持有更多資本的必要性。他認爲，今年損失增加的原因包括：信用卡餘額和拖欠率上升；企業信貸組合風險加大；以及近年來成本增加和費用收入減少導致用於抵消損失的淨收入減少。巴爾說，這三個因素“表明所需的緩衝資本應該更大”。

據彭博新聞社週一報道，美聯儲已向聯邦存款保險公司（Federal Deposit Insurance Corp.）和美國貨幣監理署（Office of The Comptroller of The Currency）提交了一份三頁長的文件，其中可能對去年的提議進行修改，將增資幅度降至5%。

官員們尚未達成協議，目前還不清楚他們能否在11月美國總統大選前完成修訂計劃。

美國最大的銀行們對今年的資本水平表示樂觀，甚至在壓力測試結果出來之前就加大了回購力度。

六家最大的貸款機構在第一季度回購了超過140億美元的股票，比去年下半年的速度猛增73%。近幾個月來，高管們紛紛吹捧過剩的資本，包括摩根大通首席執行官傑米-戴蒙（Jamie Dimon）出人意料地提高股息，稱這是因爲“我們的資本杯滿溢”。

美聯儲週三表示，預計銀行將等到週五紐約下午4:30之後纔會公佈任何分紅和回購計劃。