【交銀國際:削百度目標價125港元 維持“買入”目標價】7月

【交銀國際:削百度目標價125港元 維持“買入”目標價】7月18日訊,交銀國際發表報告,將百度(09888.HK)目標價調低至125港元/129美元,維持“買入”的投資評級。交銀國際預計,百度第二財季百度核心營收264億元人民幣,同比持平,較先前下調3%,主要因廣告短期承壓;調整後營運利潤66.9億元,對應利潤率25%,對比VisibleAlpha一致預期營收增長0.9%及運營利潤65億元,預計百度(含愛奇藝)營收達343億元,年增0.9%,調整後淨利68億元,對應利潤率19.8%。
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