【交銀國際:削快手目標價至55港元 維持“買入”評級】7月1

【交銀國際:削快手目標價至55港元 維持“買入”評級】7月18日訊,交銀國際發表報告,將快手(01024.HK)目標價調低至55港元,維持“買入”的投資評級。交銀國際維持快手第二財季元營收/經調整淨利預期305億元/44億元人民幣(下同),年增10%/63%,但下調第二財季/全年電商商品交易總額(GMV)增長率預期至19%/21%,主要考量:1)實物電商大盤5—6月增5.1%,高基數影響下,大促拉動效果不足。2)傳統貨架電商平臺優化策略,吸引部分用戶迴流。該行預計,第二財季電商傭金率約1.22%,與去年同期持平。
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