【交銀國際:維持中國平安“買入” 評級及目標價51港元】7月

【交銀國際:維持中國平安“買入” 評級及目標價51港元】7月25日訊,交銀國際發表報告,維持中國平安(02318.HK)“買入”的投資評級及目標價51港元不變。該行預計,平安2024年上半年新業務價值將年增12%,增長主要來自新業務價值率較去年同期提升,預估第二季新業務價值年增2%,高基數上增長較1季度放緩。交銀國際預計,上半年財險綜合成本率爲99.4%,較去年同期上升1.4個百分點,主要由於車險成長放緩,以及天災的影響;但季比略回落0.2個百分點,信用保證險拖累有所減弱。該行預計,平安上半年歸母營運利潤(OPAT)年減3%,下半年獲利成長率可望回升。交銀國際指,平安將發行35億美元5年期H股可轉債,有利降低融資成本,攤薄影響較有限,若全部轉股可望提升核心償債能力充足率3個百分點。
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