【傑富瑞:料快手第三季毛利率53.7% 維持“買入”評級】8

【傑富瑞:料快手第三季毛利率53.7% 維持“買入”評級】8月21日訊,傑富瑞發表研究報告,快手(01024.HK)次季收入及經調整盈利均優於預期,維持“買入”評級。報告表示,快手今年第二季收入比市場預期高出2%,且Non-GAAP獲利超出預期。考慮到618活動的趨勢和最近的短視頻趨勢,商品交易總額(GMV)低於共識是意料之中。富瑞下調快手2024年商品交易總額假設。該行認爲,快手在宏觀不確定性的情況下表現出了穩健的執行力,預計其第三季平均日活躍用戶(DAU)將超過4億。傑富瑞預計,快手毛利率在第三季年增2個百分點至53.7%,經調整淨利潤將爲37億元人民幣。
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