【麥格理:降快手目標價至55.1港元 電商展望轉弱】8月21

【麥格理:降快手目標價至55.1港元 電商展望轉弱】8月21日訊,麥格理髮表研報指,快手(01024.HK)第二季收入按年增長12%,分別較該行及市場預期高3%及2%,經調整淨利潤亦較預期高8%,主要來自於收入組合及成本結構改善。該行指出,受到宏觀經濟不景的影響,次季快手電商GMV按年增長減慢至15%,期內快手來自外部的廣告收入表現向好,按年增長30%,高於行業增速,有助部分抵銷電商GMV增長放緩的影響。考慮到電商經營前景未見好轉,展望趨弱,因此將其目標價從69.7港元下調至55.1港元,並將今明兩年淨利預測下調2%,評級維持“跑贏大市”。
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