就像沃倫·巴菲特減持了蘋果(AAPL.O)股票，你可能也想對一些獲利的股票進行縮減。以下是通過期權實現這一目標的方法。

當你制定的計劃一切順利時，實際上你可能正陷入一個埋伏中。

巴菲特擔心在股票和期權市場賺錢變得太容易。在一些知名投資者在世界上最廣泛持有的股票上獲利後，他也採取了止盈措施，降低了投資組合風險。

然而，沃倫·巴菲特和傳奇投資者斯坦利·德魯肯米勒的近期謹慎並沒有抑制市場對股票的熱情。美聯儲可能很快就會降息，低利率往往會推動股票上漲。市場在不斷推高股票。然而，巴菲特和德魯肯米勒卻在蘋果(AAPL.O)、英偉達(NVDA.O)等股票上實現了獲利。

他們的賣出決定引發的公開討論寥寥無幾，爲什麼他們與許多人採取了相反的行動。我們認爲，他們鎖定了豐厚的收益，並希望尋找具有更好風險與回報特徵的新股票。

巴菲特購買了Ulta美容(ULTA.O)，德魯肯米勒則買入了iShares Russell 2000 ETF的看漲期權，對沖基金大亨比爾·阿克曼則選擇了耐克(NKE.N)。這些股票的消息一出，立刻上漲，而隨著市場對降息的持續期待，整體市場也不斷攀升。

與其追隨市場巨頭，不如問問自己是否也應該降低投資風險並獲取一些利潤。這比購買下一個熱門股票要少一些刺激，但卻是成功長期投資的重要組成部分。

美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾定於週五在傑克遜霍爾年會上發表講話。鮑威爾通常會在演講中提醒投資者，不應用有色眼鏡分析數據。

畢竟，九月即將來臨，十月也不遠，專家們會喋喋不休地說這幾個月的波動和混亂是出了名的。

要想搶佔先機，就要審視自己的倉位，找出利潤所在。如果你的持倉上漲了70%或更多，可以考慮撤回初始投資，甚至多拿出10%，讓利潤繼續增值。

如果你對國際事務感到擔憂——比如俄烏衝突、中東局勢和美國政治等——不妨全部賣出該股票。用部分資金購買到期在三到六個月內的看漲期權。這樣的期權將充當股票的替代品。

以Palantir(PLTR.N)當前價格32.51美元爲例，出售1,000股股票將獲得32,510美元。購買10個到期於12月的33美元看漲期權（相當於1,000股）需花費4,000美元。如果到期時股票價格達到40美元，這些期權的價值將爲7,000美元。

賣出股票的一個缺點是，如果該倉位不在稅收優惠賬戶中，將會觸發稅收賬單。巴菲特顯然要爲他的蘋果獲利支付150億美元的稅，而他對此並未提及。

如果市場暴跌，投資者還可以利用未投資的現金將混亂和恐懼貨幣化。貨幣市場基金可以在最喜歡的股票價格急劇下跌時，抵押出售一個月或更短時間內到期的現金擔保看跌期權。通過出售這種看跌期權，投資者同意以看跌期權的行使價買入股票，從而獲得期權市場的報酬。如果到期時股價高於行權價，投資者將保留看跌期權金。

讓這種投資紀律和策略討論促使你思考自己所持有的資產及其原因。希望當你聽到偉大的投資者如何支配他們的資金時，它能改變你的思維方式。試著內化巴菲特和其他人的思維和行爲方式，這比追逐他們剛買的東西更有價值。無論如何，不要中埋伏。