【麥格理:升理想目標價至98港元 次季收入略勝預期】8月29

【麥格理:升理想目標價至98港元 次季收入略勝預期】8月29日訊,麥格理髮表研報指,理想汽車今年第二季度收入及毛利率勝於市場及該行預期,主要由於其混合平均售價勝預期,以及低端“L6”及“L7”車型的盈利能力。惟理想的營運開支佔其銷售額的比例仍較高,該行預計相關情況將於今年第三季度進一步正常化。麥格理表示,對“L6”車型的獲利能力勝預期感到放心,並相信公司今年仍有望維持高於20%的毛利率。該行認爲,雖然市場競爭仍異常激烈,但理想在高端電動車市場仍處於有利位置。另外,由於理想的平均售價表現勝預期,麥格理將其2024及2025財年銷售額預測分別提高3%;由於營運開支得到更好的控制,期內經調整每股盈利改善10%及14%。綜合上述因素,麥格理將理想H股目標價由90港元上調至98港元,維持“跑贏大市”評級。
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